本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　北京动力源科技股份有限公司（以下简称“公司”）于近期收到上海证券交易所下发的《关于北京动力源科技股份有限公司2024年年度报告的信息披露监管问询函》（上证公函【2025】0716号）（以下简称“问询函”），公司积极组织相关工作人员就问询函关注的相关问题逐项进行认真核查落实。由于涉及公司商业秘密及商业敏感信息，根据相关法律法规、规范性文件及《北京动力源科技股份有限公司信息披露暂缓及豁免业务管理制度》的有关规定，公司已履行相应信息豁免披露程序，对本次回复中部分客户及供应商的相关信息进行豁免披露处理，现就有关问题回复如下：
　　一、关于经营业绩。年报显示，报告期内公司实现营业收入5.84亿元，同比下降31.31%，实现归母净利润-4.15亿元，扣非净利润-4.18亿元，连续5年亏损。同时，公司毛利率10.88%，同比减少17.5个百分点，其中公司数据通信、绿色出行及新能源业务毛利率分别为4.64%、28.54%、-49.45%，分别同比减少 3.55、5.36、29.80个百分点。
　　请公司补充披露：（1）上述业务板块经营模式、收入确认方式、营业收入、成本构成及变化情况，并结合市场竞争变化、有关产品价格及主要原材料价格变化等情况，说明报告期公司营业收入以及毛利率下滑的原因，并与同行业可比公司进行比较说明合理性；（2）各业务板块近三年前十大客户及供应商情况，包括客户或供应商名称、与公司关联关系、是否为新增、交易内容、交易金额、期末预收应收或预付应付款项余额情况等;（3）核实公司是否存在客户和供应商为同一主体，或穿透后受同一主体控制的情况。如有，说明具体原因及相关金额。请年审会计师结合收入、成本确认相关审计程序及实施情况，对上述问题发表意见。
　　【回复】
　　（一）上述业务板块经营模式、收入确认方式、营业收入、成本构成及变化情况，并结合市场竞争变化、有关产品价格及主要原材料价格变化等情况，说明报告期公司营业收入以及毛利率下滑的原因，并与同行业可比公司进行比较说明合理性
　　1、上述业务板块经营模式、收入确认方式
　　公司数据通信业务主要产品为通信电源产品，主要客户为电信运营商。新能源业务主要包括光伏发电业务和智能疏散产品，其中光伏发电业务的主要客户为电网企业，智能疏散产品的主要客户为中建及中铁。绿色出行业务主要产品为充、换电产品和车载产品，其中充、换电产品主要为电动汽车充电产品和电动自行车充、换电产品，主要客户为充电服务运营商，车载产品包括氢燃料汽车电源相关产品和新能源车载电源相关产品，主要客户为国鸿氢能及北京新能源等。
　　公司上述三个业务板块的经营模式均为向客户销售商品获得收入，公司与客户之间的销售商品合同通常仅包含转让商品的履约义务。公司在商品按照合同指定的交货地点，经买方或买方指定的代理人验收后，商品的控制权转移给买方，公司按照合同金额确认营业收入。
　　2、营业收入、成本构成及变化情况，并结合市场竞争变化、有关产品价格及主要原材料价格变化等情况，说明报告期公司营业收入以及毛利率下滑的原因
　　（1）上述三大业务板块的营业收入、成本和毛利率的整体变动情况
　　公司上述三个业务板块的营业收入、成本和毛利率情况如下表所示：
　　单位：万元
　　■
　　2024年度公司将自行研发无形资产的摊销由研发费用项目调整至营业成本项目列报，剔除无形资产摊销影响后，两期毛利率变动情况如下表所示：
　　单位：万元
　　■
　　由上表可见，在剔除了无形资产摊销影响后，数据通信、新能源、绿色出行三个业务板块2024年度的毛利率分别为9.78%、32.79%、-14.87%，分别同比减少8.60个百分点、增加1.73个百分点、减少36.20个百分点。
　　（2）主要原材料价格变化
　　公司主要原材料的价格变动情况如下表所示：
　　单位：元
　　■
　　由上表可见，2024年度公司的主要原材料价格均有一定程度上涨，其中采购额较大的为PCB及元器件等。
　　（3）数据通信板块的营业收入、毛利率变动情况及原因
　　数据通信板块营业收入、营业成本结构和毛利率具体如下：
　　单位：万元
　　■
　　公司数据通信业务主要为境内及境外的通信电源产品及通信模块产品的销售，产品价格主要为集成商及运营商的招标价格，较为稳定。公司2024年度数据通信业务营业收入同比下降48.85%，主要是由于国内通信电源整体需求不及预期，公司通信电源业务新增订单量大幅减少，因此全年营业收入大幅减少。2024年度数据通信业务的毛利率同比减少8.60个百分点，主要是由于公司的人工成本、制造费用等成本相对固定，该等成本降幅不及收入降幅；此外，主要原材料价格上涨对毛利率也有一定影响。
　　（4）新能源板块的营业收入、毛利率变动情况及原因
　　公司新能源业务板块主要为智能疏散产品的销售和光伏发电业务。2024年度，公司新能源业务的收入同比减少22.30%，但毛利率同比增加1.73个百分点，主要是由于毛利率较高的光伏发电业务收入占新能源业务收入的比重由36.41%提高至40.58%。智能疏散产品和光伏发电业务的营业收入、营业成本结构和毛利率具体如下：
　　①智能疏散产品
　　单位：万元
　　■
　　公司智能疏散产品主要涵盖应急电源、消防应急照明系统、消防疏散指示系统等，广泛应用于轨道交通、公路桥梁、机场等公共基础设施领域以及石油化工行业。2024年度，公司智能疏散产品的营业收入同比下降27.40%，主要是由于在手订单交付情况未达预期。智能疏散产品的毛利率同比减少0.22个百分点，整体变动幅度较小。尽管分摊至智能疏散产品的人工费用、制造费用等相对固定的成本未随营业收入的下降而同步下降，但由于2024年度发生的售后维护费同比减少，抵销了人工费用、制造费用的影响。
　　②光伏发电业务
　　公司光伏发电业务主要由子公司吉林合大、嘉兴金乙兴运营，2024年度营业收入为3,011.26万元，同比下降13.39%，主要是由于用电需求减少所致；毛利率同比减少1.86个百分点，主要是由于该业务的人工成本等相对固定，未随营业收入同比例下降。
　　（5）绿色出行板块的营业收入、毛利率变动情况及原因
　　公司的绿色出行业务板块主要包括充换电和车载产品，2024年度营业收入为5,790.18万元，同比下降37.40%，主要是由于车载产品的收入降幅较大；毛利率同比减少36.20个百分点。具体分析如下：
　　①充、换电产品
　　单位：万元
　　■
　　公司的充、换电产品按照应用领域的不同可分为电动汽车充电产品和电动自行车充、换电产品，其中电动汽车充电产品主要包括：交流充电桩、直流充电桩、风冷充电模块、液冷充电模块等；电动自行车充、换电产品主要包括：DC/DC充电模块、AC/DC充电模块、智能换电柜、智能充电柜等。2024年度，公司的充、换电产品营业收入同比增加6.35%，主要是由于为铁塔能源前期中标的订单本期实现交付所致。充、换电产品的毛利率同比减少12.88个百分点，主要是由于：（A）公用原材料价格上涨，导致材料费用的增幅高于营业收入增幅；（B）由于公司其他产品的销量减少，充、换电产品的生产工时占公司全部产品生产工时的比例提高，分摊的人工费用、制造费用等的相对固定的成本金额增加，增幅高于营业收入增幅。
　　②车载产品
　　单位：万元
　　■
　　公司的车载产品按照应用领域的不同可分为氢燃料汽车电源相关产品和新能源车载电源相关产品，其中氢燃料汽车电源相关产品主要包括：氢燃料DC/DC变换器、高速电机控制器等；新能源车载电源相关产品主要包括：车载充电机、降压DC/DC变换器、三合一车载电源等。
　　2024年度，公司车载产品的营业收入为1,018.72万元，同比下降78.61%，降幅较大，主要是由于受客户订单需求减少所致。车载产品的毛利率由2023年度的39.22%变为2024年度的-35.11%，同比下降74.33个百分点，主要是由于：（A）主要原材料价格有一定上涨，导致材料费用未随营业收入的下降而同比例下降；（B）虽然2024年度车载产品的工时占公司总工时的比例有所下降，但由于人工费用、制造费用总额相对固定，分摊至车载产品的人工费用、制造费用下降的幅度不及营业收入的降幅；（C）收入结构的影响，23年高毛利的客户58收入占比为74.88%，24年受客户订单供需的影响未实现交付，进而影响毛利率同比下降。
　　3、与同行业可比公司进行比较说明合理性
　　公司与同行业上市公司营业收入、毛利率的变动情况如下表：
　　单位：万元
　　■
　　注：上表数据来源为各上市公司2024年年报。公司的毛利率按照全口径的毛利率计算，即营业成本中未剔除无形资产摊销
　　由上表可见，2024年度新雷能、中远通均出现了营业收入下滑的情况，且降幅与公司接近。通信电源方面，由于通信行业存在周期性波动，随着我国5G网络建设进入成熟期，5G投资规模有所下降。根据三大运营商年报和业绩推介材料，中国移动2024年度5G网络资本开支为690亿元，同比下降21.59%；中国电信2024年度资本开支为935亿元，同比下降5.39%；中国联通2024年度资本开支613.7亿元，同比下降17%。整体上，2024年度运营商减少基础设施方面的资本开支，通信电源市场竞争加剧，导致公司和同行业上市公司通信电源业务收入均有所下降。
　　新能源方面，公司主要产品为智能疏散产品，主要用于轨道交通、公路桥梁、机场等公共基础设施领域以及石油化工行业。同行业上市公司未单独披露此类产品的收入和毛利率情况，无法直接与公司进行比较。
　　绿色出行方面，公司主要产品为充、换电产品，下游客户主要为中国铁塔。根据中国铁塔2024年年报，中国铁塔2024年智联及能源设施方面的资本开支为47.84亿元，同比增长6.88%；公司2024年充、换电产品的收入增长率为6.35%，与下游客户的资本开支增长率基本一致。同行业上市公司中，中远通的新能源电源产品包括车载电源、充电桩、氢燃料电池DC/DC变换器等，2024年度该业务收入为7,740.72万元，同比下降12.20%；毛利率为10.85%，同比下降6.27个百分点。公司的绿色出行产品与中远通的新能源产品存在部分产品种类重叠，但整体结构上差异较大，因此无法直接比较。中恒电气、新雷能均无类似产品，与公司情况无法直接比较。因此，公司2024年度的营业收入变动趋势与同行业公司基本相符，具有合理性。
　　2024年度，公司为了更准确地反映研发投入及成本核算情况情况，在利润表中将自行研发无形资产的摊销由研发费用项目调整至营业成本项目列报。若剔除无形资产摊销的影响，则公司2024年度的综合毛利率为16.67%，同比下降7.32个百分点。从公司整体层面分析，2024年度综合毛利率下降主要是由于公司营业收入下降，且人工费用、制造费用等相对固定，下降幅度不及营业收入降幅。同行业公司中，新雷能、中远通亦出现了在营业收入和毛利率同时下降的情形，与公司的情况相似。公司毛利率同比降幅更大，主要是由于公司在客户群体等方面与同行业公司存在差异。与新雷能、中远通相比，公司的境外收入占比更高；2023年度，公司境外业务收入占营业收入的比例为30.65%，；受国际贸易摩擦的影响，公司2024年度境外业务收入同比下降48.73%。
　　因此，公司2024年度营业收入和毛利率的变动情况与同行业可比公司不存在重大差异，符合实际情况。
　　（二）各业务板块近三年前十大客户及供应商情况 ，包括客户或供应商名称、与公司关联关系、是否为新增、交易内容、交易金额、期末预收应收或预付应付款项余额情况等
　　1、数据通信业务板块近三年前十大客户情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　2、新能源业务板块近三年前十大客户情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　3、绿色出行业务板块近三年前十大客户情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　4、近三年前十大供应商情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　（三）核实公司是否存在客户和供应商为同一主体，或穿透后受同一主体控制的情况。如有，说明具体原因及相关金额
　　公司因业务需求存在客户和供应商为同一主体情况，具体原因及相关金额如下：
　　单位：万元
　　■
　　根据上表，对于公司为加快存货流转速度，将部分备货的元器件对外销售的情况作为其他业务收入进行处理，并在公司年度营业收入扣除情况表予以扣除。
　　（四）年审会计师核查程序及核查意见
　　1、核查程序
　　针对上述事项，年审会计师实施的主要核查程序（包括但不限于）
　　（1）向公司管理层了解营业收入下降的原因，并结合同行业可比公司变动情况分析其合理性；
　　（2）获取公司收入成本明细表，结合主要材料变动情况及同行业可比公司分析毛利率变动的合理性；
　　（3）获取公司额主要原材料采购明细，分析其单价变动的合理性；
　　（4）获取公司近三年的销售及采购明细表及往来款明细表，查看各年的前十大客户及供应商情况；
　　（5）向公司管理层了解客户和供应商为同一主体的主要原因，结合公司的销售及采购明细表，分析其业务合理性；
　　（6）结合公司的关联方关系核实上述主要客户及供应商与公司是否存在关联关系情况。
　　2、核查结论
　　经核查，年审会计师认为，公司的数据通信、绿色出行及新能源业务板块收入及毛利率变动与公司的符合公司的实际情况，与同行业可比公司的变动趋势基本相符，具有合理性；公司已经披露各业务板块近三年前十大客户及供应商情况；公司客户和供应商为同一主体情况中，销售及采购业务具有合理性。
　　二、关于转让子公司股权。2025年3月，公司以1.6亿元向自然人陈振平转让所持迪赛奇正100%股权。关注到，迪赛奇正2023年、2024年分别实现营业收入1.84亿元、1.72亿元，净利润587.20万元、605.03万元，占公司营业收入的比重较大。此外，2024年12月7日，公司以名下部分不动产进行抵押，以持有部分子公司股权进行质押，向陈振平融资不超过人民币3亿元。
　　请公司核实并补充披露：（1）处置迪赛奇正的交易价款回收情况，历史往来款项收回或担保解除情况；（2）公司向陈振平借款的融资期限、利率水平，以及后续还款安排；（3）核实两项交易是否存在关联或属于一揽子交易，以及陈振平是否与公司及相关方存在其他利益安排。
　　【回复】
　　（一）处置迪赛奇正的交易价款回收情况，历史往来款项收回或担保解除情况
　　1、处置迪赛奇正的交易价款回收情况
　　根据《股权转让协议》“2.2 付款时间及付款方式：自工商变更完成之日起24个月内，甲方向乙方以现金或其他双方认可的方式支付股权转让款”，目前尚处于付款期限内，陈振平先生尚未支付股权转让款。
　　2、历史往来款项收回或担保解除情况
　　（1）往来款项收回情况
　　公司2022年度至2024年度与迪赛奇正往来款项情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　接上表
　　■
　　接上表
　　■
　　截至本公告披露日，公司对迪赛奇正的应收账款和其他应收款均全部收回。
　　（2）担保解除情况
　　公司子公司北京科耐特科技有限公司2023年3月曾为迪赛奇正300万元贷款提供过反担保保证，并于2024年11月迪赛奇正提前还款后解除了反担保保证责任。截至目前，母公司及其他子公司对迪赛奇正不存在任何担保保障责任。
　　（二）公司向陈振平借款的融资期限、利率水平，以及后续还款安排
　　1、借款明细
　　公司向陈振平借款3亿元的融资期限、利率水平如下：
　　■
　　2、后续还款安排
　　公司后续银行授信逐步恢复后将陆续归还陈振平借款。
　　（三）核实两项交易是否存在关联或属于一揽子交易，以及陈振平是否与公司及相关方存在其他利益安排
　　1、核实两项交易是否存在关联或属于一揽子交易
　　（1）公司向自然人借款背景及原因
　　2024年受到国际贸易摩擦影响，公司直接出口业务和资金流入渠道受阻，面临阶段性流动性风险。为保障经营稳定公司积极拓展多种方式融资，2024年12月公司与陈振平先生建立联系。陈振平先生基于对公司所在行业的深入理解以及对公司整体财务状况的评估，其认为公司具备持续经营能力和偿债能力。因此经多轮磋商，公司与陈振平先生达成了抵押借款协议，向陈振平先生借款不超过3亿元以缓解公司资金压力。
　　（2）公司转让迪赛奇正股权的交易背景及原因
　　为快速应对复杂多变的国际经济形势，最大限度的调配资源及整合资金，公司拟将迪赛奇正进行资产剥离。经过多轮磋商公司与陈振平先生签订《股权转让协议》，陈振平先生同意接受迪赛奇正公司股权。本次股权转让是公司根据整体战略规划作出的决策，旨在进一步优化公司产业配置、调整资本结构，提高资产利用效率。公司不存在为迪赛奇正提供担保、委托理财的情形，迪赛奇正也不存在占用公司资金的情形，本次股权转让交易不存在损害公司及股东合法权益的情形。
　　综上，上述两项交易均分别具备充分的交易背景及合理性，不属于一揽子交易。
　　2、陈振平是否与公司及相关方存在其他利益安排
　　为缓解阶段性现金流紧张、快速应对复杂多变的国际经济形式，公司向陈振平先生借款以及转让迪赛奇正股权，上述交易是正常的企业经营行为，且均具有真实合理的交易背景，陈振平先生与公司及相关方不存在其他利益安排。
　　三、关于应收账款。年报显示，期末公司应收账款账面余额6.50亿元，合计计提坏账准备1.96亿元，计提比例为30.14%，账面价值4.54亿元，占总资产比例达到25.8%。其中，按单项计提坏账准备的应收账款的账面余额为2.07亿元，计提坏账准备1.26亿元，计提比例达60.8%。
　　请公司补充披露：（1）公司应收账款坏账准备计提方法及测算过程，并与同行业可比公司进行比较，进一步说明公司应收账款坏账准备计提比例较高的合理性；（2）按单项计提坏账准备应收账款的主要应收对象名称、是否为关联方、交易背景、历年交易内容、金额、各期末应收账款余额、坏账准备计提情况，并结合有关减值迹象出现时点，说明有关减值计提是否准确、及时；（3）期末账面余额前五大的应收账款欠款方名称、是否为关联方、应收款余额、减值计提情况及依据，并结合其资信情况说明是否存在回款风险。请年审会计师发表意见。
　　【回复】
　　（一）公司应收账款坏账准备计提方法及测算过程，并与同行业可比公司进行比较，进一步说明公司应收账款坏账准备计提比例较高的合理性
　　1、应收账款坏账准备计提方法
　　公司按照预期信用损失计提应收账款坏账准备。对于存在客观证据表明存在减值，以及适用于单项评估的应收账款，公司单项计提减值准备。对于单项计提减值准备外的应收账款，公司参考历史信用损失经验，结合当前状况以及对未来经济状况的预测，通过违约风险敞口和整个存续期预期信用损失率，计算预期信用损失。
　　2、预期信用损失率的测算过程
　　第一步：确定历史数据
　　单位：万元
　　■
　　注：上述历史数据为母公司数据，且不包括母公司应收合并范围内关联方客户款项。
　　第二步：计算平均迁徙率
　　■
　　第三步：计算历史损失率
　　■
　　第四步：前瞻性调整及确定预期信用损失
　　当前宏观经济环境整体较为稳定，没有出现明显的经济衰退或极端波动，公司所处行业经营风险相对较低，且主要客户信用状况良好，因此以目前贷款市场1年期的报价利率为参考，设定前瞻性调整系数为3%，调整后的预期信用损失率如下：
　　■
　　3、按账龄组计提坏账准备与同行业可比公司对比情况
　　公司按组合计提坏账准备比例与同行业可比公司对比情况如下：
　　■
　　公司根据预期信用损失率对组合计提坏账准备，2年以内计提比例略低于可比公司，2-5年计提比例高于新雷能低于中远通，5年以上计提比例与同行业一致。
　　4、公司应收账款坏账准备计提比例较高的合理性
　　截至2024年12月31日，公司坏账准备计提情况与同行业可比公司比较情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　根据上表，公司应收账款按账龄组合计提坏账准备计提比例略高于同行业可比公司平均水平，但低于可比公司中恒电气，与同行业可比公司不存在重大差异，具有合理性。公司单项计提的应收账款坏账准备计提比例高于同行业可比公司，主要是由于公司按照单项计提坏账准备的应收账款主要为对合同能源管理业务客户的应收账款，与上述三家公司相比存在特殊性，因此公司按单项计提坏账准备的金额和比例较高具有合理性。
　　（二）按单项计提坏账准备应收账款的主要应收对象名称、是否为关联方、交易背景、历年交易内容、金额、各期末应收账款余额、坏账准备计提情况，并结合有关减值迹象出现时点，说明有关减值计提是否准确、及时
　　截至2024年12月31日，公司按照单项计提的坏账准备应收账款的主要明细情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　续表
　　■
　　上表中，国网吉林省电力有限公司应收款项按照单项计提主要系其应收款项为应收政府补贴电价款，该部分款项由国家发改委按照补贴政策统一拨付，无坏账风险，因此按照考虑货币时间价值作为单项计提坏账准备应收账款进行处理；客户RTK-Technology LLC、YOFC PERUS.A.C.、AdvancedNetworkSolutionsSdnBhd、Fulrubell Corporation Philippines、China Mobile PakistanLtd的应收款项单项计提主要系公司受国际贸易摩擦影响，暂无可结算的外币账户，公司基于谨慎性原则，按照可收回金额50%及按照账龄孰高的计提比例作为单项计提坏账准备进行处理。
　　根据上表中公司各年度单项计提应收账款的明细情况，公司各年度单项计提应收账款的减值计提合理、准确。
　　（三）期末账面余额前五大的应收账款欠款方名称、是否为关联方、应收款余额、减值计提情况及依据，并结合其资信情况说明是否存在回款风险
　　公司期末账面余额前五大的应收账款明细情况如下：
　　单位：万元
　　■
　　注：上述客户应收账款余额以合并口径统计。
　　根据上表，公司前五名客户中，客户的资信良好，未出现破产、清算或经营严重恶化情况，公司对同一客户中的不同性质款项按照实际情况区分单项计提坏账准备与按照预期信用损失计提坏账准备具有合理性，坏账准备计提谨慎，上述客户不存在回款风险。
　　（四）年审会计师核查程序及核查意见
　　1、核查程序
　　针对上述事项，年审会计师实施的主要核查程序包括但不限于：
　　（1）获取公司应收账款明细表及账龄分析表，并进行复核；
　　（2）获取公司预期进行损失的计算过程，并进行复核；
　　（3）获取公司单项计提坏账准备的应收账款明细及计提依据，公司管理层了解主要客户的计提原因并分析其合理性；
　　（4）通过互联网查询公司对公司主要客户的资信情况进行核查，核实客户的资信情况；
　　（5）对公司的主要客户执行独立的函证程序；
　　（6）结合同行业可比公司数据对公司的应收账款坏账准备计提情况进行比对分析。
　　2、核查结论
　　经核查，年审会计师认为，公司的应收账款坏账准备计提政策合理，预期信用损失计算过程正确，公司应收账款坏账准备计提合理、准确、及时。
　　四、关于有息负债。年报显示，报告期末，公司货币资金1.35亿元，与期初基本持平；有息负债合计4.82亿元，期末资产负债率79.37%，同比上升8个百分点。此外，公司期末受限资产合计约5.69亿元，主要用于各类保证金及融资抵押。
　　请公司补充披露：（1）报告期融资方式、融资金额、融资成本、融资用途、融资对象及与其关联关系；（2）受限资产涉及作为保证金或抵押融资具体用途，是否存在为关联方融资提供担保的情形，以及是否存在其他潜在的限制性安排；（3）结合公司货币资金情况、现存债务的到期时间、利息费用等，说明未来一年的具体偿债安排，明确是否存在流动性风险并充分提示。
　　【回复】
　　（一）报告期融资方式、融资金额、融资成本、融资用途、融资对象及与其关联关系；
　　报告期内，公司的融资方式主要包括股权融资和债权融资。
　　1、股权融资
　　报告期内股权融资为2024年10月完成向特定对象发行股票定增，募集资金总额为18,700万元。扣除发行费用后的募集资金净额为17,451.92万元，募集资金用途主要为“车载电源研发及产业化项目”及偿还银行贷款。发行对象为公司控股股东、实际控制人何振亚先生及其他8名无关联投资者。
　　2、债权融资
　　（1）银行融资
　　报告期内，公司债权融资主要包括银行融资，其中银行融资包括银行贷款、供应链金融产品以及票据等。公司主要贷款银行包括工商银行、中国银行、建设银行等国有大行以及华夏银行、北京银行、上海银行等股份制商业银行以及其他地方性银行。融资利率为2.41%至5.5%，融资用途均为日常经营周转，融资对象与公司无关联关系。截至报告期末，公司存量银行贷款如下：
　　■
　　备注：存量余额40,440.00中包括票据及供应链类融资，年末报表统计按票面总额（含保证金），实际还款时现金流按扣除保证金比例后的差额计算。
　　（2）非银行机构融资
　　报告期内公司非银行机构融资主要是为了缓解公司阶段性的资金紧张，向部分自然人、商业保理公司等拆入资金用于日常周转。其中，除何振亚先生为公司控股股东、实际控制人、原董事长；何昕先生为公司董事长、总经理外，其他借款对象均与公司无关联关系。
　　报告期内，公司非银行融资本金合计26,000万元，已偿还10,388万元。截至报告期末，公司非银行融资余额15,611万元，明细如下：
　　单位：万元
　　■
　　（二）受限资产涉及作为保证金或抵押融资具体用途，是否存在为关联方融资提供担保的情形，以及是否存在其他潜在的限制性安排
　　报告期内，公司受限资产主要用于保证金或抵押融资，主要包括货币资金6,641.28万元，固定资产44,661.62万元以及无形资产2,496.14万元，上述受限资产主要用于公司自身的融资及经营需求，不存在为关联方融资提供担保的情形，亦不存在其他潜在的限制性安排，具体资产受限分类情况详见下表：
　　具体资产受限情况详见下表：
　　单位：万元
　　■
　　（三）结合公司货币资金情况、现存债务的到期时间、利息费用等，说明未来一年的具体偿债安排，明确是否存在流动性风险。
　　截至报告期末，公司有息负债主要为短期借款（含重分类）以及一年内到期的非流动负债，合计金额为4.82亿元，扣除票据贴现重分类至借款金额、汇率差额及未确认融资费用等影响因素，本息合计金额约4.75亿元。2025年的到期还款计划情况如下表：
　　单位：万元
　　■
　　2025年初至本公告披露日，公司通过业务回款、银行贷款新增或续贷、资产变现以及自然人借款等方式筹措资金合计6.5亿元，上述还款计划中应到期还款部分均已按时偿还完毕，未出现违约。本年度剩余还款本金1.3亿元，其中可转贷或续贷金额8,000.00万元。公司正在与多家金融机构商谈授信融资事宜，目前各项授信工作正稳步推进中，且公司下半年偿还各类金融机构的有息负债金额较小，业务回款陆续正常，公司不存在较大的流动性风险。
　　（四）风险提示
　　2024年末公司有息负债4.82亿元，期末受限资产合计约5.69亿元，期末资产负债率79.37%，公司资产负债率水平较高。若未来公司经营出现波动业务回款下降、应收账款不能及时回收、银行授信不能顺利到期接续，公司将产生一定的短期债务偿还风险。
　　特此公告。
　　北京动力源科技股份有限公司董事会
　　2025 年 6 月28日