证券代码：002437 证券简称：誉衡药业 公告编号：2026-018
　　哈尔滨誉衡药业股份有限公司
　　一、重要提示
　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
　　非标准审计意见提示
　　□适用 √不适用
　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　√适用 □不适用
　　是否以公积金转增股本
　　□是 √否
　　公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
　　□适用 √不适用
　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损
　　鉴于公司合并报表及母公司报表2025年度末可供股东分配的利润为负，依据《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》、《上市公司自律监管指引第1号一一主板上市公司规范运作》和《公司章程》等有关规定，公司拟定的2025年度利润分配预案为：公司2025年度拟不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。
　　二、公司基本情况
　　1、公司简介
　　■
　　2、报告期主要业务或产品简介
　　1、主要业务及公司产品信息
　　2025年，公司及子公司主要从事药品的研发、生产和销售，主营业务未发生变更。公司主要产品详细信息如下：
　　■
　　注1：脱氧核苷酸钠注射液（DNA）为公司推广的赛升药业的产品。
　　注2：甲钴胺注射液为公司推广的卫材（中国）的产品。
　　2、公司及主要产品的行业地位
　　自2010年上市以来，公司始终贯彻“产品为王”战略，通过外延并购、合作代理及自主研发等多元化途径，持续扩充产品线。公司已成功从上市初期局限于骨科治疗的单一领域，拓展至涵盖心脑血管等广阔治疗领域，构建了多领域协同的产品集群。在各细分市场中，公司的核心产品均处于领先位置：
　　⑴ 安脑丸/片，为中药独家、国家基药、国家医保目录（乙类）产品。2025年，安脑丸/片覆盖4,360余家三级、二级医院及基层医疗机构，销量同比增长超过15%。
　　⑵ 氯化钾缓释片（补达秀），国家基药、国家医保目录（甲类）品种，已有30余年的销售历史，品牌认可度高。公司下属公司广州誉东是全国首家通过氯化钾缓释片一致性评价的企业。根据米内网发布的2025年数据，公司该产品在中国城市实体药店的市场份额为54.5%，处于细分市场第一位；在城市公立、县级公立医院的市场份额为28.56%，处于细分市场第二位。2024年，该产品已中选河南十三省联盟、苏陕联盟、山东省药品集中带量采购。2025年1月，该产品中选广东联盟药品集中带量采购。报告期内，氯化钾颗粒、氯化钾口服溶液均已取得药品批准文号，公司口服补钾领域产品集群形成。
　　⑶ 注射用多种维生素（12），为国内首仿、国家医保目录（乙类）品种、国家基药目录品种，已完成31个省级行政区域的准入。截至报告期末，该产品在河南十九省（区、兵团）药品联盟集中带量采购、浙江第四批药品集中带量采购等多个省际联盟及省级集采项目中中选，中标涉及的23 个省（区、兵团）已全部执行集采中选结果，其中，河北、江苏、四川为报告期内新增执行区域。目前尚有北京、上海、广东、天津等9个省级行政区域未开展集采。
　　⑷ 鹿瓜多肽注射液为骨科领域产品，市场竞争格局相对较好，近年来销售稳定。根据米内网2025年数据，该产品在城市公立、县级公立医院市场份额占比约58.10%，处于细分市场第一位。该产品已中选天津“3+N”带量联动接续项目。
　　⑸ 银杏达莫注射液的市场竞争格局稳定（国内共3家企业在售），根据米内网发布的2025年数据，该产品在城市公立、县级公立医院的市场份额为46.25%，处于细分市场第一位。该产品目前无需开展一致性评价，市场竞争态势较好。
　　3、公司主要经营模式
　　⑴ 生产模式
　　公司严格遵循GMP及国家相关法律法规的要求，实行以销定产为主、策略性备货为辅的生产模式。公司拥有5个现代化药品制剂生产基地，分别位于哈尔滨、广州、大同。
　　计划制定:生产基地依据销售预测、历史数据及安全库存标准，制定年度、月度生产计划。
　　精益生产:推行精益生产管理，提高生产效率，降低制造成本。
　　质量控制:实行全生命周期的质量管理，从物料入库、过程控制到成品放行，均执行高于法定标准的内控标准。
　　⑵ 采购模式
　　公司各生产基地分别进行原辅料、包材等关键物料的采购，通过严格筛选GMP认证供应商以保障供应稳定与成本优化。各生产基地依托ERP系统实现计划、订单、验收、结算全流程数字化管理，并注重与优质供应商建立长期战略合作关系，强化供应链韧性与可追溯性。
　　⑶ 销售模式
　　公司构建“经销商协作、学术推广赋能”的复合型营销体系。在渠道布局方面，依托省级经销商团队深耕核心终端，强化重点医院的准入管理与临床应用；借助区域分销网络下沉基层医疗市场，提升广阔市场的覆盖广度与服务效率。公司坚持循证医学驱动的学术推广策略，通过组织专家共识研讨及继续教育培训，推动安脑丸/片、鹿瓜多肽注射液等核心产品的科学应用与临床价值认可。此外，公司积极拓展院外零售及数字化营销渠道，打造多层次、全维度的销售网络，实现院内与院外、线上与线下的协同发展。
　　⑷ 研发模式
　　公司采取多元的研发模式，形成自主研发、联合开发、技术转让、产品引进并行的品种开发路径，聚焦心脑血管、骨科、神经系统、代谢类等慢病领域，并注重现有产品的二次开发与临床价值提升。
　　3、主要会计数据和财务指标
　　（1） 近三年主要会计数据和财务指标
　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
　　□是 √否
　　单位：元
　　■
　　（2） 分季度主要会计数据
　　单位：元
　　■
　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
　　□是 √否
　　4、股本及股东情况
　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
　　单位：股
　　■
　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
　　□适用 √不适用
　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
　　□适用 √不适用
　　（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
　　□适用 √不适用
　　公司报告期无优先股股东持股情况。
　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
　　截至报告期末，公司无实际控制人、控股股东。
　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
　　□适用 √不适用
　　三、重要事项
　　报告期内，公司完成了董事会的换届选举工作。在新一届董事会及经理层的治理下，公司持续贯彻落实“合规发展、精英治理、产品为王、卓越创新”16字经营理念，围绕年初制定的经营计划，稳健经营。2025年，公司实现营业收入21.35亿元，实现归属于上市公司股东的净利润3.77亿元，同比增长61.93%，实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.99亿元，同比增长8.64%，公司加权平均净资产收益率由去年同期的12.89%提升至18.00%，盈利能力显著提升。报告期内，公司重点开展了以下工作：
　　1、强化治理根基，提升治理水平
　　报告期内，公司严格依据《公司法》、《证券法》、《上市公司章程指引》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号 一一 主板上市公司规范运作》等法律、法规的规定，并结合公司实际经营发展情况，对《公司章程》及各项管理制度进行了全面梳理及修订，公司内控制度不断健全和完善。
　　此外，公司完成了董事会的换届选举，取消了监事会及监事设置，治理层级进一步优化。董事会成员勤勉尽责，聚焦公司依法合规、高效治理，致力于提升董事会的决策质量和决策效率。
　　2、持续拓展产品集群，加快落地“产品为王”战略
　　公司始终坚持“产品为王”战略，积极布局更具临床价值的差异化产品，通过自研、合作开发、引进、提升成熟产品资质等多种方式持续推动公司战略落地。
　　在研发及项目管理方面，报告期内，注射用多种维生素（12）、注射用甲氨蝶呤、氯化钾口服溶液、左卡尼汀口服溶液、复合磷酸氢钾注射液、注射用左亚叶酸钙等6个产品视同/通过一致性评价；截至本公告披露日，公司递交了8个产品的申报资料至CDE，并围绕现有优势领域进行了1个产品的立项。
　　在产品推广方面，报告期内，公司与兴和制药就佩玛贝特片（商品名：派龙达）签订了共同推广协议、与卫材（中国）就甲钴胺注射液（商品名：弥可保）签订了市场推广服务协议。上述产品的合作有助于公司进一步积累产品推广经验并不断提升专业化学术推广能力，为未来更多的产品合作奠定基础。
　　3、持续推进精益管理，“卓越管理”成效持续显现
　　在营销方面，公司持续推进营销改革工作，核心产品继续保持稳定/快速增长：公司独家中药、基药品种安脑丸/片的销量较上年同期增长超过15%，其中，通过京东、天猫、美团、拼多多等电商途径实现销售超过14万盒；此外，注射用多种维生素（12）销量较上年同期增长超过15%、氯化钾缓释片的销量较上年同期增长超49%、西格列汀二甲双胍缓释片销量与销售额也均实现大幅上涨。
　　在费用管理方面，公司销售费用、管理费用较去年同期继续下降：公司销售费用从去年同期的7.93亿元下降至4.96亿元，同比下降37.39%；销售费用率从去年同期的32.48%下降至23.24%。管理费用从去年同期的1.67亿元下降至1.32亿元，同比下降20.94%；报告期内，财务费用为-34.05万元。
　　在资产质量方面，公司资产负债率由去年同期的30.17%下降至26.32%，公司资产负债结构持续优化，抗风险能力继续增强。
　　在运营效率方面，公司保持行业较好水平，2025年，公司流动资产周转率1.94次、固定资产周转率2.13次、总资产周转率0.72次，公司存货周转天数61天，应收账款周转天数降至21天。
　　4、高度重视投资者关系，持续提振市场信心
　　报告期内，公司高度重视并持续加强投资者关系工作，共计召开2次业绩说明会、9次现场/线上调研会议，并积极通过电话、互动易平台答疑、股东大会等多种渠道开展与投资者的沟通、交流，不断提升投资者的参与度和认同感。
　　另外，报告期内，公司积极借助资本市场工具回馈广大投资者，公司推出的股份回购方案已于2025年上半年实施完毕，累计使用资金7,999.41万元，回购并注销股份数量3,230.72万股。根据相关法律、法规的规定，公司以集中竞价方式回购公司股份视同现金分红，公司通过回购股份方式切实维护了广大投资者利益，且有助于公司每股收益的提升。
　　哈尔滨誉衡药业股份有限公司
　　法定代表人：国磊峰
　　二〇二六年四月二十八日
　　证券代码：002437 证券简称：誉衡药业 公告编号：2026-016
　　哈尔滨誉衡药业股份有限公司
　　第七届董事会第九次会议决议公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　2026年4月14日，哈尔滨誉衡药业股份有限公司（以下简称“公司”） 董事会办公室以短信及电子邮件的方式向全体董事发出了《关于召开公司第七届董事会第九次会议的通知》及相关议案。
　　2026年4月24日，第七届董事会第九次会议以现场方式召开。本次会议应参加董事8人，实际参加董事8人。
　　会议的召集、召开及表决程序符合《公司法》、《公司章程》及《董事会议事规则》等有关规定。会议由董事长沈臻宇女士主持，经与会董事认真审议及表决形成如下决议：
　　一、审议并通过了《关于2025年度报告全文及摘要的议案》。
　　具体内容详见同日披露于《中国证券报》、《证券时报》及巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn（以下简称“指定媒体”）的《2025年年度报告摘要》、《2025年年度报告全文》。
　　本议案提交董事会前已经公司第七届董事会审计委员会第七次会议审议通过。
　　表决结果：表决票数8票，赞成票8票，反对票0票，弃权票0票。
　　二、审议并通过了《关于2025年度董事会工作报告的议案》。
　　具体内容详见同日披露于巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn的《2025年度董事会工作报告》。
　　表决结果：表决票数8票，赞成票8票，反对票0票，弃权票0票。
　　本议案尚需经公司2025年年度股东会审议、批准。
　　公司时任独立董事潘敏、张晓丹及现任独立董事陈禕、王黎达向董事会提交了《2025年度独立董事述职报告》，并将在公司2025年年度股东会上进行述职。具体内容详见同日披露于巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn的《2025年度独立董事述职报告》。
　　三、审议并通过了《关于2025年度总经理工作报告的议案》。
　　表决结果：表决票数8票，赞成票8票，反对票0票，弃权票0票。
　　四、审议并通过了《2025年度内部控制评价报告的议案》。
　　根据《深圳证券交易所股票上市规则》等规定，公司编制了《2025年度内部控制评价报告》并向公司董事会进行报告。
　　本议案提交董事会前已经公司第七届董事会审计委员会第七次会议审议通过，审计委员会认为：
　　1、根据公司财务报告内部控制重大缺陷的认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司不存在财务报告内部控制重大缺陷。公司已按照企业内部控制规范体系和相关规定的要求在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。
　　2、根据公司非财务报告内部控制重大缺陷认定情况，于内部控制评价报告基准日，公司未发现非财务报告内部控制重大缺陷。
　　3、自内部控制评价报告基准日至内部控制评价报告发出日之间未发生影响内部控制有效性评价结论的因素。
　　具体内容详见同日披露于巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn的《2025年度内部控制评价报告》。
　　表决结果：表决票数8票，赞成票8票，反对票0票，弃权票0票。
　　五、审议并通过了《关于确认2025年度董事、高级管理人员薪酬的议案》。
　　公司2025年度董事、高级管理人员具体薪酬如下：
　　单位：万元人民币
　　■
　　注：
　　1、报告期内，沈臻宇女士作为公司董事长，未在公司领取报酬津贴；
　　2、报告期内，其他董事、高级管理人员报酬为其任职期间从公司获得的税前报酬总额。
　　本议案提交董事会前已经第七届董事会薪酬与考核委员会第四次会议审议通过。
　　本议案表决结果如下：
　　1、沈臻宇女士、陈禕先生、王黎达女士已回避表决本人董事薪酬，国磊峰先生、周康先生、刘月寅女士已回避表决本人董事、高级管理人员薪酬，上述人员2025年度薪酬表决结果分别为：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　2、其他人员2025年度薪酬表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。
　　本议案中有关2025年度董事薪酬的部分尚须提请公司2025年年度股东会审议、批准。
　　六、审议并通过了《关于2026年度董事、高级管理人员薪酬方案的议案》。
　　根据《公司章程》、《董事、高级管理人员薪酬管理制度》等相关制度的规定，经公司董事会薪酬与考核委员会研究决定，并结合国内同行业公司董事、高级管理人员的薪酬水平及公司的实际情况，公司董事、高级管理人员2026年度薪酬如下：
　　㈠ 独立董事的职务津贴为税前人民币10万元/年/人。
　　㈡ 非独立董事按照其在公司实际担任的职务与岗位责任领取薪酬；其中，董事长沈臻宇女士不领取薪酬。
　　㈢ 高级管理人员的薪资由基本薪酬和绩效薪酬构成，其中绩效薪酬占比不低于基本薪酬与绩效薪酬总额的50%。
　　1、基本薪酬：由薪酬与考核委员会结合行业及地区薪酬水平、岗位职责，按照公司相关薪酬管理制度确定后按月发放。
　　2、绩效薪酬：
　　高级管理人员绩效考核以年度为周期，由岗位绩效考核与专项考核激励构成。岗位绩效考核是依据高级管理人员所在岗位职责、年度工作目标及履职情况开展的综合考核评价。专项考核激励结合公司战略，与业绩增量达成、研发项目、产品引进等事项挂钩确定。岗位绩效考核奖金与专项考核激励奖金按岗位绩效结果及专项考核激励事项达成情况进行实际发放。考核周期绩效薪酬的10%在公司2026年年度报告披露后支付。
　　本议案提交董事会前已经第七届董事会薪酬与考核委员会第四次会议审议通过。
　　本议案表决结果如下：
　　1、各位董事回避表决各自董事薪酬方案，各位董事2026年度董事薪酬方案表决结果分别为：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　2、国磊峰先生、周康先生、刘月寅女士回避表决各自高级管理人员薪酬方案，其2026年度高级管理人员薪酬方案表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权；其他高级管理人员2026年度薪酬方案表决结果：8票赞成，0票反对，0票弃权。
　　本议案中有关2026年度董事薪酬方案尚需公司2025年年度股东会审议、批准。
　　七、审议并通过了《关于2025年度利润分配预案的议案》。
　　鉴于公司2025年度不满足实施现金分红的条件，为保障公司正常生产经营和稳定发展需要，同意公司2025年度不派发现金红利，不送红股，不以资本公积金转增股本。
　　本次利润分配预案符合《公司章程》和《未来三年（2023-2025年）股东回报规划》中对于利润分配的相关规定，具备合法性、合规性、合理性。
　　具体内容详见同日披露于指定媒体的《关于2025年度不进行利润分配的专项说明公告》。
　　表决结果：表决票数8票，赞成票8票，反对票0票，弃权票0票。
　　本议案尚需经公司2025年年度股东会审议、批准。
　　八、审议并通过了《关于未来三年（2026-2028年）股东回报规划的议案》。
　　具体内容详见同日披露于巨潮资讯网http://www.cninfo.com.cn的《未来三年（2026-2028年）股东回报规划》。
　　表决结果：表决票数8票，赞成票8票，反对票0票，弃权票0票。
　　本议案尚需经公司2025年年度股东会审议、批准。
　　九、审议并通过了《关于使用公积金弥补亏损的议案》。
　　为积极推动公司高质量发展，提升投资者回报能力和水平，保护投资者特别是中小投资者的合法权益，同意公司使用公积金弥补亏损，尽快推动公司符合法律、法规和《公司章程》规定的利润分配条件。具体内容详见同日披露于指定媒体的《关于使用公积金弥补亏损的公告》。
　　本议案提交董事会前已经公司第七届董事会审计委员会第七次会议审议通过。
　　表决结果：表决票数8票，赞成票8票，反对票0票，弃权票0票。