公司代码：603399 公司简称：永杉锂业
　　第一节 重要提示
　　1、本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到www.sse.com.cn网站仔细阅读年度报告全文。
　　2、本公司董事会及董事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
　　3、公司全体董事出席董事会会议。
　　4、大华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
　　5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　鉴于公司2025年度亏损，为保证公司持续健康发展及股东的长远利益，根据《公司章程》的相关规定，公司2025年度拟不向股东分配利润，也不进行资本公积金转增股本。
　　截至报告期末，母公司存在未弥补亏损的相关情况及其对公司分红等事项的影响
　　√适用□不适用
　　截至报告期末，公司母公司财务报表中存在累计未弥补亏损人民币-412,989,918.50元。根据《中华人民共和国公司法》及《上市公司监管指引第3号--上市公司现金分红》等相关法律法规的规定，公司目前不满足实施现金分红的前提条件。敬请广大投资者注意相关投资风险。未来公司将继续做好经营管理，改善经营业绩。
　　第二节 公司基本情况
　　1、公司简介
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　　2、报告期公司主要业务简介
　　1、锂盐行业情况
　　2025年中国锂盐行业经深度调整后，进入修复与分化并行阶段。行业核心特征表现为供需格局持续改善、价格触底反弹、整体实现扭亏但企业分化加剧，从2024年的产能过剩状态逐步向供需紧平衡转型，资源禀赋与成本控制成为行业核心竞争要素。
　　中国有色金属工业协会锂业分会、EVTank初步调研数据显示，中国锂盐冶炼产能占全球70%以上，2025年碳酸锂产量达97.6万吨，同比增长39.3%；氢氧化锂产量35.6万吨，同比下降13.9%，行业整体产能利用率约58%。价格方面，电池级碳酸锂全年呈现清晰的V型反转态势，上半年持续下探，下半年强势反弹，年初均价7.5万元/吨，年中跌至6.0万元/吨左右低点，年末回升至11.9万元/吨，直接带动行业盈利能力逐步修复，需求端，全年锂表观消费量约136万吨LCE，其中95%用于电池领域，储能电池需求同比大幅增长，动力电池需求稳步提升，形成双轮驱动的需求格局。
　　GGII数据显示，2025年全年中国锂电池销量达1875GWh，同比增长53%。细分领域中，动力电池销量1.1TWh，同比增长41%，其中中国磷酸铁锂动力电池装车量882GWh，占动力电池总装车量的80%，同比增长130%；储能电池销量630GWh，同比增长85%。同期，根据中汽协数据显示，中国新能源汽车销量为1649万辆，同比增长28.2%，其中插电式混合动力汽车（PHEV）销量达589.7万辆，占比35.8%。出口方面，2025年全年中国新能源汽车出口261.5万辆，同比增长100%，其中插电式混合动力汽车出口96.9万辆，同比增长230%，纯电动汽车出口164.6万辆，同比增长66.7%。
　　2、钼行业情况
　　2025年，钼行业呈现“供给刚性、需求爆发、政策收紧”的整体特征，钼市场呈先抑后扬态势：上半年市场呈现“先抑后扬”的特征：一季度受库存高压影响，价格持续承压；进入二季度，伴随需求回暖，钼铁价格强势反弹，冲高至24.5万元/吨的年内高点。下半年随着《钢铁行业稳增长工作方案（2025一2026年）》落地实施，高端特钢增产拉动钼铁刚需稳步增长，钼价维持高位震荡、年末企稳。整体来看，2025全年钼精矿与钼铁市场始终处于供需紧平衡状态，但钼铁生产企业因原料成本高企、产品价格传导不畅，整体利润空间承压，行业开工率处于相对低位。同时，长江流域启动环保督察“回头看”，环保政策加速行业整合，头部企业通过技术升级巩固优势，中小厂商市场份额进一步压缩。
　　1、锂盐业务
　　公司控股子公司湖南永杉主要从事电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂的研发、生产和销售，产品下游主要应用领域包括新能源汽车用动力电池、储能电池及消费电子类产品电池等。2025年，湖南永杉基于碳酸锂和氢氧化锂的市场供需关系及价差行情，发挥柔性生产线的优势，合理调整公司锂盐动态产能，产能利用率及产量销量同比大幅提升。
　　2、钼业务
　　公司控股子公司新华龙大有的钼业务为钼炉料的生产、加工、销售业务，具有焙烧、冶炼生产能力，产品主要包括焙烧钼精矿、钼铁。产品主要应用于不锈钢、合金钢以及特种钢的生产。2025年，新华龙大有仍然秉持“以销定产”的经营策略，合理规划产能利用率。
　　3、公司主要会计数据和财务指标
　　3.1近3年的主要会计数据和财务指标
　　单位：元 币种：人民币
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　　3.2报告期分季度的主要会计数据
　　单位：元币种：人民币
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　　季度数据与已披露定期报告数据差异说明
　　□适用√不适用
　　4、股东情况
　　4.1报告期末及年报披露前一个月末的普通股股东总数、表决权恢复的优先股股东总数和持有特别表决权股份的股东总数及前 10 名股东情况
　　单位: 股
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　　4.2公司与控股股东之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用□不适用
　　■
　　4.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
　　√适用□不适用
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　　4.4报告期末公司优先股股东总数及前10 名股东情况
　　□适用 √不适用
　　5、公司债券情况
　　□适用 √不适用
　　第三节 重要事项
　　1、公司应当根据重要性原则，披露报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项。
　　报告期内，公司实现营业收入542,101.10万元，同比下降8.04%，归属于母公司净利润-33,336.49万元，扣除非经常性损益项目后归属于母公司净利润为-28,427.54万元。截至报告期末，公司资产总额353,919.84万元，较年初增加2.08%，归属于上市公司普通股股东的净资产147,222.24万元，较年初下降16.92%。
　　2、公司年度报告披露后存在退市风险警示或终止上市情形的，应当披露导致退市风险警示或终止上市情形的原因。
　　□适用√不适用
　　董事长：杨希龙
　　董事会批准报送日期：2026年4月27日
　　证券代码：603399证券简称：永杉锂业公告编号：2026-014
　　锦州永杉锂业股份有限公司
　　关于增加期权套期保值业务交易方式的公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　
　　重要内容提示：
　　● 调整原因及交易目的：锦州永杉锂业股份有限公司（以下简称“公司”）为进一步降低碳酸锂及原材料价格波动给公司带来的经营风险，保持公司经营业绩持续、稳定，基于审慎经营原则，公司拟在原有期货套期保值业务基础上，进一步丰富风险对冲工具，增加期权套期保值业务交易方式，以增强抗风险能力，保障经营稳定性，提升财务稳健性。
　　● 交易品种、交易工具、交易场所、交易金额：公司已开展碳酸锂、纯碱和烧碱的商品期货期权套期保值业务，合计投入保证金不超过人民币20,000万元，任一交易日持有的最高合约（单边）价值不超过人民币100,000万元，上述额度在有效期限内可循环滚动使用。交易期限为自公司2025年第二次临时股东会审议通过之日起12个月内。
　　● 已履行的审议程序：该事项已经公司第六届董事会第二次会议审议通过，无需提交股东会审议。
　　● 特别风险提示：公司及控股子公司开展期货期权套期保值业务，不以套利、投机为目的，但进行期货期权套期保值交易仍可能存在市场风险、操作风险、技术风险、政策风险等，公司及控股子公司积极落实风险控制措施，审慎操作，防范相关风险。敬请广大投资者注意投资风险。
　　公司于2025年4月15日召开了第五届董事会第三十三次会议，审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》，同意开展碳酸锂、纯碱和烧碱的商品期货套期保值业务，合计投入保证金不超过人民币10,000万元。
　　公司于2025年8月25日召开第五届董事会第三十六次会议，审议通过了《关于调整期货套期保值业务相关事项的议案》，调整碳酸锂、纯碱和烧碱的商品期货套期保值业务交易保证金，合计投入保证金不超过人民币20,000万元。
　　公司于2026年4月27日召开第六届董事会第二次会议，审议通过了《关于增加期权套期保值业务交易方式的议案》，拟在原有期货套期保值业务基础上，进一步丰富风险对冲工具，增加期权套期保值业务交易方式。本次公司套期保值业务除了增加场内期权交易品种外，同时增加场外期权交易品种，系场外期权的交易要素更加灵活，公司可以根据采购和销售情况来定制与经营相匹配的个性化合约，更加符合公司生产经营的套期保值需求。除上述调整内容外，公司开展期货期权套期保值业务的其他内容保持不变。现将有关情况公告如下：
　　一、交易情况概述
　　（一）交易目的
　　公司锂盐业务主要产品为碳酸锂和氢氧化锂，生产经营过程中需要纯碱和烧碱作为重要原材料。为降低碳酸锂及原材料价格波动给公司带来的经营风险，保持公司经营业绩持续、稳定，公司拟开展碳酸锂、纯碱和烧碱的商品期货期权套期保值业务。
　　（二）交易金额
　　公司及控股子公司拟开展碳酸锂、纯碱和烧碱的商品期货期权套期保值业务，投入保证金不超过人民币20,000万元，任一交易日持有的最高合约（单边）价值不超过人民币100,000万元，上述额度在有效期限内可循环滚动使用。
　　（三）资金来源
　　资金来源为自有资金，不涉及募集资金。
　　（四）交易方式
　　通过境内期货交易所挂牌交易的碳酸锂、烧碱、纯碱期货期权合约进行套期保值业务。交易类型包括：
　　1、对已持有的现货库存进行卖出套期保值；
　　2、对已签订的固定价格的购销合同进行套期保值；
　　3、对已签订的浮动价格的购销合同进行套期保值；
　　4、根据生产经营计划，对预期采购量或预期产量进行套期保值。
　　（五）交易期限
　　交易期限为自公司2025年第二次临时股东会审议通过之日起12个月内。
　　二、审议程序
　　本事项已经公司第六届董事会第二次会议审议通过，无需提交股东会审议。
　　三、交易风险分析及风控措施
　　（一）风险分析
　　公司开展期货期权套期保值业务主要为规避碳酸锂及其生产原材料纯碱和烧碱价格的大幅波动对公司经营业绩带来的影响，但同时也会存在一定的风险：
　　1、市场风险：期货期权行情变动较大，可能产生价格波动风险，造成期货期权交易的损失；
　　2、操作风险：套期保值专业性较强，复杂程度较高，如操作人员未按规定程序进行商品期货期权套期保值操作或未充分理解商品期货期权信息，将带来操作风险；
　　3、资金风险：期货期权交易采取保证金和逐日盯市制度，如套期保值投入过大，可能造成资金流动性风险，或未及时补充保证金而被强行平仓带来实际损失；
　　4、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造成交易系统非正常运行，导致交易指令延迟、中断或数据错误等问题，从而带来相应风险；
　　5、履约风险：开展套期保值业务存在合约到期无法履约造成违约而带来的风险；
　　6、政策风险：由于国家法律法规、政策变化以及期货交易所交易规则的修改和紧急措施的出台等原因，导致期货期权市场发生剧烈变动或无法交易的风险。
　　（二）风险控制措施
　　1、公司已建立《锦州永杉锂业股份有限公司期货和期权套期保值业务管理制度》，对套期保值交易的授权范围、审批程序、风险管理等作出了明确规定，能够有效规范期货期权套期保值交易行为，控制交易风险；
　　2、明确套期保值业务交易原则：套期保值业务将与公司生产经营相匹配，以保值为原则并结合市场情况，适时调整操作策略，最大程度对冲价格波动风险，提高保值效果；
　　3、公司将严格控制套期保值的资金规模，在授权额度范围内合理计划和使用保证金；
　　4、公司与具有合法资质的期货经纪公司或具有合法资质的金融机构开展套期保值交易业务，规避可能产生的法律风险；
　　5、设置多层级审批决策机制，内控审计部不定期对套期保值业务进行检查，确保套期保值业务人员及其他相关部门人员在执行工作程序时严格遵循公司制度的要求。
　　四、交易对公司的影响及相关会计处理
　　公司通过开展期货期权套期保值业务，可以充分利用期货期权市场的套期保值功能，规避和防范碳酸锂及其生产原材料纯碱、烧碱价格波动给公司带来的经营风险，有利于公司实现稳健的生产经营。
　　公司开展期货期权套期保值业务，将严格按照中华人民共和国财政部发布的《企业会计准则第22号-金融工具确认和计量》《企业会计准则第24号-套期会计》《企业会计准则第37号-金融工具列报》《企业会计准则第39号-公允价值计量》等相关规定进行会计处理，并在财务报告中正确列报。
　　五、备查文件
　　1、第六届董事会第二次会议决议；
　　2、关于开展期货期权套期保值业务的可行性分析报告；
　　3、锦州永杉锂业股份有限公司期货和期权套期保值业务管理制度
　　特此公告。
　　锦州永杉锂业股份有限公司董事会
　　2026年4月28日
　　证券代码：603399 证券简称：永杉锂业 公告编号：2026-013
　　锦州永杉锂业股份有限公司
　　第六届董事会第二次会议决议公告
　　本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
　　锦州永杉锂业股份有限公司（以下简称“公司”）第六届董事会第二次会议于2026年4月27日在公司会议室以现场表决和通讯表决相结合方式召开。本次董事会会议通知已于2026年4月24日分别以专人送达、电子邮件或传真等方式发出，本次会议表决截止时间2026年4月27日15时。会议应出席董事7人，实际出席7人，会议由杨希龙先生主持。会议召集及召开程序符合《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）和《锦州永杉锂业股份有限公司章程》（以下简称“《公司章程》”）等的有关规定。会议审议并通过了如下议案：
　　一、《关于2025年度总经理工作报告的议案》
　　鉴于公司即将召开2025年年度股东会，根据《公司法》等法律法规以及《公司章程》的规定，公司总经理就2025年度的工作形成了报告。
　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　二、《关于2025年度董事会工作报告的议案》
　　鉴于公司即将召开2025年年度股东会，根据《公司法》等法律法规以及《公司章程》的约定，公司董事会就2025年度的工作形成了报告。
　　该议案尚需股东会审议通过。
　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　三、《关于2025年年度报告及年报摘要的议案》
　　鉴于公司即将召开2025年年度股东会，根据《公司法》等法律法规以及《公司章程》的规定，公司已编制了《锦州永杉锂业股份有限公司2025年年度报告》及《锦州永杉锂业股份有限公司2025年年度报告摘要》。
　　公司第六届审计委员会一致同意通过本议案。
　　该议案尚需股东会审议通过。
　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　四、《关于2025年度财务决算报告的议案》
　　鉴于公司即将召开2025年年度股东会，根据《公司法》等法律法规以及《公司章程》的规定，公司草拟了2025年度财务决算报告。
　　公司第六届审计委员会一致同意通过本议案。
　　该议案尚需股东会审议通过。
　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　五、《关于〈锦州永杉锂业股份有限公司2025年度环境、社会及治理（ESG）报告〉的议案》
　　根据《上海证券交易所上市公司自律监管指南第4号一一可持续发展报告编制》及相关法律法规的要求，公司编制了《锦州永杉锂业股份有限公司2025年度环境、社会及治理（ESG）报告》。
　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　六、《关于2025年度内部控制评价报告的议案》
　　公司根据《企业内部控制基本规范及相关规范》和国家有关法律法规的要求，梳理完善内控相关制度，建立健全内部控制建设体系，各项经营管理活动均按照内部控制制度展开各项工作。根据2025年公司内部控制情况编制《2025年度内部控制评价报告》。
　　公司第六届审计委员会一致同意通过本议案。
　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　七、《关于公司2026年度预算的议案》
　　为进一步提高公司整体管理水平和经济效益，防范经营风险，实现经营目标，公司根据国家有关财经法规、制度规定，结合公司实际情况，根据日常经营需要，制定了2026年度预算。
　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　八、《关于2025年度计提资产减值准备的议案》
　　根据《企业会计准则》以及公司财务管理制度等相关规定的要求，为真实、准确反映公司截至2025年12月31日的财务状况、资产价值及经营成果，基于谨慎性原则，公司根据相关的政策要求，对公司的各类资产进行了全面检查和减值测试。经测试，拟对公司截至2025年12月31日合并报表范围内的有关资产计提相应的减值准备。明细如下：
　　单位：元
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　　公司本次计提资产减值准备、信用减值准备合计219,183,836.68元，减少了公司合并报表利润总额219,183,836.68元。
　　公司本次计提资产减值准备是出于谨慎性原则，符合《企业会计准则》和公司会计政策的相关规定，依据充分、程序合法，本次计提资产减值准备后，能更加公允地反映公司资产状况和经营成果。
　　公司第六届审计委员会一致同意通过本议案。
　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　九、《关于2025年度利润分配预案的议案》
　　鉴于2025年度公司业绩出现亏损，结合自身战略发展规划以及未来资金需求等因素，为保障公司持续、稳定、健康发展，公司2025年度拟不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。
　　该议案尚需股东会审议通过。
　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　十、《关于增加期权套期保值业务交易方式的议案》
　　公司锂盐业务主要产品为碳酸锂和氢氧化锂，生产经营过程中需要纯碱和烧碱作为重要原材料。为进一步降低碳酸锂及原材料价格波动给公司带来的经营风险，保持公司经营业绩持续、稳定，拟在原有期货套期保值业务基础上，进一步丰富风险对冲工具，增加期权套期保值业务交易方式。本次公司套期保值业务除了增加场内期权交易品种外，同时增加场外期权交易品种，系场外期权的交易要素更加灵活，公司可以根据采购和销售情况来定制与经营相匹配的个性化合约，更加符合公司生产经营的套期保值需求。除上述调整内容外，公司开展期货期权套期保值业务的其他内容保持不变。
　　表决结果：7票赞成，0票反对，0票弃权。
　　十一、《关于2026年度日常关联交易预计的议案》
　　公司控股子公司湖南永杉锂业有限公司（以下简称“湖南永杉”）2026年度日常关联交易预计金额和类别如下：
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　　湖南永杉预计在2026年向关联方永荣控股集团有限公司及其子公司采购原材料，预计发生额30,000万元；向关联方永荣控股集团有限公司及其子公司租赁房屋，预计发生额0.6万元。与关联方发生的关联交易，属于正常经营往来，定价以市场公允价为基础，遵循公平、公开、公正的原则，不存在利益输送、损害股东利益等现象。
　　公司董事长杨希龙为永荣控股集团有限公司副董事长、执行总裁，公司副董事长赵传卿为福建永荣新能源科技有限公司总经理，系关联董事，回避表决，其他非关联董事参与本议案的表决。
　　公司第六届独立董事一致同意通过本议案。
　　该议案尚需股东会通过。
　　表决结果：5票赞成，0票反对，0票弃权。
　　十二、《关于使用自有资金开展理财投资的议案》
　　在保证公司正常经营所需资金需求的前提下，公司及控股子公司拟使用自有资金进行适度投资，旨在拓宽公司财务投资渠道，提高自有资金使用效率，为公司和股东创造更大的收益。公司及控股子公司