证券代码：000848 证券简称：承德露露 公告编号：2026-003
　　一、重要提示
　　本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到证监会指定媒体仔细阅读年度报告全文。
　　所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。
　　非标准审计意见提示
　　□适用 √不适用
　　董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
　　√适用 □不适用
　　是否以公积金转增股本
　　□是 √否
　　公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司2025年度利润分配实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本。
　　董事会决议通过的本报告期优先股利润分配预案
　　□适用 √不适用
　　二、公司基本情况
　　1、公司简介
　　■
　　2、报告期主要业务或产品简介
　　报告期内，公司主营业务未发生变化，主要是植物饮料的生产和销售，主要产品是“露露”杏仁露，包括原味、无糖、浓情款、迷你款、经典低糖等，“露露”杏仁露是以纯天然、无污染、具有美容养颜、润肺止咳、润肠通便、调节血脂等功效的北纬43°野山杏仁为原料，采用独特的研磨工艺、专利技术精制而成，是营养、健康、绿色的植物蛋白饮品，此外还有枸杞桑葚饮、桂圆姜枣饮、陈皮乌梅饮、枇杷秋梨饮等养生水系列产品，山楂气泡水、白桃气泡水等气泡水系列产品，杏仁奶、巴旦木奶等奶系列产品。
　　3、主要会计数据和财务指标
　　（1） 近三年主要会计数据和财务指标
　　公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
　　□是 √否
　　单位：元
　　■
　　（2） 分季度主要会计数据
　　单位：元
　　■
　　上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异
　　□是 √否
　　4、股本及股东情况
　　（1） 普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表
　　单位：股
　　■
　　持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况
　　□适用 √不适用
　　前10名股东及前10名无限售流通股股东因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化
　　□适用 √不适用
　　（2） 公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表
　　□适用 √不适用
　　公司报告期无优先股股东持股情况。
　　（3） 以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
　　■
　　5、在年度报告批准报出日存续的债券情况
　　□适用 √不适用
　　三、重要事项
　　（一）“年产50万吨露露系列饮料项目（一期）”进展情况
　　2020年7月10日，公司召开第八届董事会2020年第一次临时会议，审议通过《关于实施年产50万吨露露系列饮料项目（一期）的议案》，根据公司发展需要，公司拟在河北省承德市高新技术产业开发区上板城滦河以西，承秦高速以北地块实施迁建项目“年产50万吨露露系列饮料项目（一期）”。
　　经项目设计方案优化后，公司于2022年8月18日取得《建筑施工许可证》，并开工建设。2024年11月28日取得食品生产许可证，2024年12月份，完成工程竣工验收，并取得承德市住房和城乡建设局出具的工程质量监督报告，并在同月正式投产。
　　2025年6月24日，公司注册地址完成工商登记，由“河北省承德市高新技术产业开发区（西区8号）”变更为“河北省承德市高新技术产业开发区上板城园区（东区9号）”。2025年12月15日，完成河北省建设工程竣工验收备案。
　　（二）2024年员工持股计划
　　公司于2024年3月14日召开第八届董事会2024年第二次临时会议及第八届监事会2024年第三次临时会议，并于2024年4月2日召开 2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司〈2024年员工持股计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于公司〈2024年员工持股计划管理办法〉的议案》等相关议案。
　　2024年4月24日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确认书》，公司回购专用证券账户持有的12,999,995股公司股票已于2024年4月23日以非交易过户的方式过户至“承德露露股份公司-2024年员工持股计划”，过户价格为6元/股。
　　2025年4月24日，公司披露了《关于2024年员工持股计划第一个锁定期届满暨解锁条件成就的提示性公告》，根据本员工持股计划的相关规定，本员工持股计划第一个解锁期解锁条件已成就，本次符合条件的134名持有人的可解锁数量为175.68万股。
　　具体内容详见公司于2024年3月16日、2024年4月3日、2024年4月26日、2025年4月24日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。
　　（三）2024年限制性股票激励计划
　　公司于2024年3月14日召开第八届董事会2024年第二次临时会议及第八届监事会2024年第三次临时会议，并于2024年4月2日召开 2024年第二次临时股东大会，审议通过了《关于〈公司2024年限制性股票激励计划（草案）〉及其摘要的议案》《关于〈公司2024年限制性股票激励计划实施考核管理办法〉的议案》等相关议案。
　　2024年4月15日，公司召开第八届董事会第十六次会议和第八届监事会第十六次会议，会议审议通过了《关于向激励对象授予限制性股票的议案》。
　　2024年4月26日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《证券过户登记确认书》，公司回购专用证券账户持有的13,000,000股公司股票已于2024年4月25日以非交易过户的方式过户至5名激励对象，过户价格为6元/股。
　　2025年4月22日，公司第八届董事会第十九次会议、第八届监事会第十九次会议审议通过了《关于公司2024年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件成就的议案》，董事会认为，公司2024年限制性股票激励计划第一个解除限售期解除限售条件已成就，本次可解除限售数量为345.60万股，公司将按照本激励计划相关规定为符合条件的4名激励对象办理解除限售相关事宜。
　　2025年5月13日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具的《股份变更登记确认书》，完成公司4户3,456,000 股的解除限售预登记，并于上市日2025年5月16日前一交易日收市后正式完成上述限售股份解除限售的变更登记。
　　2025年8月25日，公司召开第八届董事会第二十次会议，审议通过了《关于调整2024年限制性股票激励计划限制性股票回购价格的议案》《关于回购注销2024年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，同意公司回购注销已授予未解锁的本激励计划限制性股票1,144,000股，并将回购价格调整为5.3元/股。律师事务所就此出具了法律意见书。
　　2025年9月11日，公司召开2025年第二次临时股东会，审议通过了《关于回购注销2024年限制性股票激励计划部分限制性股票的议案》，并于2025年9月12日披露了《关于回购注销部分限制性股票减少注册资本的债权人通知公告》,相关注销事宜已于2025年12月18日完成。
　　具体内容详见公司于2024年3月16日、2024年4月3日、2024年4月17日、2024年4月29日、2025年4月24日、2025年5月14日、2025年8月27日、2025年12月20日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的相关公告。
　　（四）露露植饮（淳安）有限公司“年产15万吨露露系列饮料建设项目”进展情况
　　露露植饮(淳安)有限公司“年产15万吨露露系列饮料建设项目”目前正在装饰装修阶段。截止2025年12月31日，项目基础工程完成98%，主体结构工程完成98%，二次结构完成95%；设备方面，计划先行建设及投产两条生产线，产能7万吨，预计2026年10月正式投产。
　　承德露露股份公司
　　法定代表人：沈志军
　　二〇二六年四月二十八日
　　证券代码：000848 证券简称：承德露露 公告编号：2026－002
　　承德露露股份公司
　　第八届董事会第二十二次会议决议公告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　一、董事会会议召开情况
　　承德露露股份公司（以下简称“公司”）第八届董事会第二十二次会议通知于2026年4月14日以书面及电子邮件方式发出，于4月21日以书面和邮件方式发出会议补充通知。会议于2026年4月24日下午14:00在公司会议室以现场结合通讯表决的方式召开。会议应出席董事8名，实际出席董事8名，出席会议的人数超过董事总数的二分之一。会议由董事长沈志军先生主持，公司高级管理人员列席了本次会议。会议的召集、召开符合《公司法》《公司章程》的有关规定，会议合法有效。
　　二、董事会会议审议情况
　　本次会议审议通过如下议案：
　　（一）审议通过了公司《2025年度董事会工作报告》
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2025年度董事会工作报告》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。
　　（二）审议通过了公司《2025年度总经理工作报告》
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　（三）审议通过了公司《2025年年度报告全文及摘要》
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2025年年度报告》及《2025年年度报告摘要》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。
　　（四）审议通过了公司《2025年度财务决算报告》
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2025年度财务决算报告》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。
　　（五）审议通过了公司《2025年度利润分配预案》
　　根据《上市公司监管指引第3号一一上市公司现金分红》及《公司章程》的有关规定，公司董事会综合考虑股东利益和公司业务发展的需要，提出2025年度利润分配预案：以公司2025年度利润分配方案实施时股权登记日的总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利5元（含税），送红股0股（含税），不以公积金转增股本，剩余未分配利润结转下一年度。若以截至2025年12月31日公司总股本1,020,000,074股测算，预计派发现金股利510,000,037.00元（含税）。
　　若在分配方案实施前公司总股本由于股份回购等原因而发生变化的，则以实施分配方案股权登记日时享有利润分配权的股份总额为基数，按照分配比例不变的原则对分配总额进行调整。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于2025年度利润分配预案的公告》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。
　　（六）审议通过了公司《2025年度内部控制评价报告》
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2025年度内部控制评价报告》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　（七）审议通过了公司《关于独立董事独立性自查情况的专项意见》
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于独立董事独立性自查情况的专项意见》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　（八）审议通过了公司《关于〈万向财务有限公司风险评估报告〉的议案》
　　本议案已经公司独立董事专门会议审议通过。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于万向财务有限公司的风险评估报告》。
　　表决结果：关联董事沈志军、梁启朝、杨东时、刘志刚、施佩影回避表决，3票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　（九）审议通过了公司《关于与万向财务有限公司签订〈金融服务协议〉的议案》
　　本议案已经公司独立董事专门会议审议通过。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于与万向财务有限公司签订〈金融服务协议〉的关联交易公告》。
　　表决结果：关联董事沈志军、梁启朝、杨东时、刘志刚、施佩影回避表决，3票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议，且股东会上关联股东回避表决。
　　（十）审议通过了公司《关于全资子公司与关联方签订〈分布式光伏发电项目合同能源管理协议〉暨关联交易的议案》
　　本议案已经公司独立董事专门会议审议通过。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于全资子公司与关联方签订〈分布式光伏发电项目合同能源管理协议〉暨关联交易的公告》。
　　表决结果：关联董事沈志军、梁启朝、杨东时、刘志刚、施佩影回避表决，3票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　（十一）审议通过了公司《关于〈董事、监事、高级管理人员薪酬管理制度〉的议案》
　　本议案已经公司薪酬与考核委员会审议通过。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《董事、高级管理人员薪酬管理制度》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。
　　（十二）审议通过了公司《关于〈董事、高级管理人员离职管理制度〉的议案》
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《董事、高级管理人员离职管理制度》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　（十三）审议通过了公司《关于〈委托理财管理制度〉的议案》
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《委托理财管理制度》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　（十四）审议通过了公司《关于2026年度高级管理人员薪酬方案的议案》
　　本议案已经公司薪酬与考核委员会会议审议通过。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于2026年度高级管理人员薪酬方案的公告》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　（十五）审议通过了公司《关于调整2024年限制性股票激励计划限制性股票回购价格的议案》
　　根据公司《2024年限制性股票激励计划》（以下简称“本激励计划”）的相关规定及公司2024年第二次临时股东大会的授权，公司董事会对本激励计划限制性股票回购价格进行调整。调整后，本次限制性股票回购价格由5.3元/股调整为4.8元/股。
　　本议案已经公司薪酬与考核委员会审议通过。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于调整2024年限制性股票激励计划限制性股票回购价格的公告》。
　　表决结果：关联董事沈志军、梁启朝回避表决，6票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　（十六）审议通过了公司《关于公司2024年限制性股票激励计划第二个解除限售期未达到解除限售条件暨回购注销部分限制性股票的议案》
　　本议案已经公司薪酬与考核委员会会议审议通过。
　　根据《上市公司股权激励管理办法》《公司2024年限制性股票激励计划》的相关规定，公司2024年限制性股票激励计划第二个解除限售期未达到解除限售条件，本次可解除限售数量为0万股，不得解除限售的360万股限制性股票由公司回购注销，回购价格为4.8元/股，并加上银行同期存款利息。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于公司2024年限制性股票激励计划第二个解除限售期未达到解除限售条件暨回购注销部分限制性股票的公告》。
　　表决结果：关联董事沈志军、梁启朝回避表决，6票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议，且股东会上关联股东回避表决。
　　（十七）审议通过了公司《关于变更注册资本并修订〈公司章程〉的议案》
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的公司《关于变更注册资本并修订〈公司章程〉的公告》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。
　　（十八）审议通过了公司《2025年度会计师事务所履职情况评估报告》
　　本议案已经公司董事会审计委员会审议通过。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2025年度会计师事务所履职情况评估报告》。
　　表决结果；8票赞成、0票反对、0票弃权。
　　（十九）审议通过了公司《关于关联交易合同主体变更的议案》
　　本议案已经公司独立董事专门会议审议通过。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于关联交易合同主体变更的公告》。
　　表决结果：关联董事沈志军、梁启朝、杨东时、刘志刚、施佩影回避表决，3票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　（二十）审议通过了公司《2026年第一季度报告》
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《2026年第一季度报告》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　（二十一）审议通过了公司《关于换届选举第九届董事会非独立董事候选人的议案》
　　经公司董事会提名委员会审核，董事会拟提名沈志军、宋国华、华正果、梁全智、彭思飞为公司第九届董事会非独立董事候选人，同日，公司第四届第二次职工代表大会产生职工董事张晓川，上述非独立董事任期均自股东会审议通过之日起至第九届董事会届满之日止。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于公司董事会换届选举的公告》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。
　　（二十二）审议通过了公司《关于换届选举第九届董事会独立董事候选人的议案》
　　经公司董事会提名委员会审核，董事会拟提名刘婷、毕金峰、沈朝晖为公司第九届董事会独立董事候选人，任期自股东会审议通过之日起至第九届董事会届满之日止。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于公司董事会换届选举的公告》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。
　　（二十三）审议通过了公司《关于第九届董事会独立董事津贴方案的议案》
　　结合独立董事的专业背景、行业薪酬水平及公司实际情况，公司拟将第九届董事会独立董事津贴确定为每人每年12万元人民币（税前），自公司第九届董事会独立董事履职之日起开始执行，在第九届董事会任期届满前，新增或离任的独立董事按其实际任期计算津贴。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于第九届董事会独立董事津贴方案的公告》。
　　因公司董事会薪酬与考核委员会非关联委员不足半数，本议案直接提交董事会审议。表决结果：关联董事刘婷、毕金峰回避表决，6票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　本议案尚需提交公司2025年度股东会审议。
　　（二十四）审议通过了公司《关于提请召开2025年度股东会的议案》
　　董事会决定于2026年5月19日（星期二）下午14:00在河北省承德市高新技术产业开发区上板城园区（东区9号）承德露露股份公司会议室召开公司2025年度股东会。本次股东会投票将采取网络投票与现场投票相结合的方式。
　　具体内容详见本公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《关于召开2025年度股东会的通知》。
　　表决结果：8票同意、0票反对、0票弃权，表决通过。
　　三、备查文件
　　1、经与会董事签字并加盖董事会印章的董事会决议；
　　2、2026年第一次独立董事专门会议决议；
　　3、第八届董事会审计委员会2026年第二次会议决议；
　　4、第八届董事会薪酬与考核委员会2026年第二次会议决议；
　　5、第八届董事会提名委员会2026年第一次会议决议。
　　特此公告。
　　承德露露股份公司
　　董 事 会
　　二〇二六年四月二十八日
　　证券代码：000848 证券简称：承德露露 公告编号：2026－005
　　承德露露股份公司
　　2025年度董事会工作报告
　　本公司及其董事保证公告内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　报告期内，公司董事会严格按照《公司法》《证券法》等法律法规以及《公司章程》《董事会议事规则》等公司制度的规定，恪尽职守、诚实守信、勤勉尽责的履行义务及行使职权，认真贯彻落实股东会的各项决议，确保董事会高效运作和科学决策，切实维护公司和全体股东的合法权益，促进公司持续、健康、稳定的发展。现将董事会2025年度工作情况报告如下：
　　一、2025年公司经营情况
　　2025年，市场格局持续演变，新兴渠道高速增长，行业竞争日益激烈。面对复杂多变的环境，公司董事会与管理层迎难而上、锐意进取，坚持深耕渠道的核心策略，持续强化终端推广与市场拓展，并积极布局新兴赛道，以构建企业未来发展的新动能与新优势。2025年公司实现营业收入317,355.45万元，较上年下降3.46%；实现利润总额83,209.36万元，较上年下降5.45%；实现净利润62,710.43万元，较上年下降5.86%；实现归属于母公司股东的净利润62,710.43万元，较上年下降5.87%。
　　二、公司董事会日常工作情况
　　（一）董事会会议召开情况
　　2025年度，公司董事会共召开5次会议，审议通过33项议案。会议议案主要涉及定期报告、董事会工作报告、总经理工作报告等内容，历次会议在召集程序、表决方式和决议内容方面均遵循有关法律法规和公司制度的要求，并及时完成信息披露工作。
　　（二）股东会召集召开情况
　　2025年度，公司董事会共召集召开4次股东会，审议通过16项议案，均采用现场投票与网络投票相结合的方式，全部由董事会召集。
　　（三）董事会专门委员会履职情况
　　董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会。各专门委员会依据公司董事会制定的各专门委员会实施细则规定的职权范围，就专业性事项进行研究，提出意见及建议，供董事会决策参考。
　　1、战略委员会履职情况
　　报告期内，公司董事会战略委员会共召开1次会议，战略委员会全体成员根据《董事会战略委员会议事规则》履行职责，对公司2025年度市场开拓、产品研发、品牌推广、成本管理、人才储备、项目建设等工作进行规划并提出可行性建议。
　　2、审计委员会履职情况
　　报告期内，公司审计委员会共召开7次会议，审计委员会全体成员本着勤勉尽责、实事求是的原则，认真督促年报审计及内控审计工作，严格审阅公司定期报告，监督会计师的审计、续聘等事项，切实履行了审计委员会的职责。
　　3、薪酬与考核委员会履职情况
　　报告期内，公司董事会薪酬与考核委员会共召开3次会议，持续推进公司2024年限制性股票激励计划和2024年员工持股计划，对相关计划的解锁及回购注销事项进行审议，认为本次解除限售、调整价格及回购注销符合《管理办法》等相关法律、法规和规范性文件等相关规定。委员会全体成员对公司高级管理人员2024年度薪酬进行了审核，认为公司高级管理人员的薪酬符合公司有关薪酬政策，同意公司在年度报告中披露对其支付的薪酬。
　　4、提名委员会履职情况
　　报告期内，公司提名委员会共召开1次会议，提名委员会全体成员对公司拟聘任总经理候选人的任职资格进行审查，认为候选人符合担任上市公司总经理的条件，能够胜任所聘岗位职责的要求，不存在《公司法》、中国证券监督管理委员会、深圳证券交易所及《公司章程》规定的不得任职的情形，同意了候选人的提名，并形成决议。
　　（四）公司治理情况
　　报告期内，公司董事会、经营层等机构严格按照规范性运作规则和各项内控制度的规定进行经营决策、行使权力和承担义务，各位董事均能认真履行自己的职责。公司内部治理结构完整、健全、清晰，符合《公司法》《上市公司治理准则》《公司章程》及其他法律、法规和规范性文件的规定。
　　（五）独立董事履职情况
　　公司独立董事严格按照《公司法》《关于上市公司独立董事制度改革的意见》《上市公司独立董事管理办法》《上市公司治理准则》等有关法律、法规及《公司章程》《公司独立董事工作制度》的规定和要求，履行义务，行使权利，积极出席相关会议，认真审议董事会的各项议案，勤勉尽责，对有关需要独立董事专门会议审议的事项均按要求进行了审议，充分发挥了独立董事作用。
　　（六）信息披露情况
　　报告期内，公司董事会按照信息披露的相关法律法规和规章制度，认真履行信息披露义务，以利于投资者及时了解掌握公司经营动态、财务状况及重大事项的进展情况，积极维护公司、投资者及其他利益相关者的合法权益。公司各项重大事件均根据《公司章程》以及各项议事规则、《信息披露管理制度》等相关规定执行，并将持续规范信息披露，确保公司信息披露的公平、真实、准确、及时、完整。
　　（七）投资者关系管理情况
　　公司董事会高度重视投资者关系管理，严格执行国家法律、证监会法规、深交所规范运作指引和公司章程制度，坚持以公开、公平、公正的原则对待所有投资者。及时、准确、完整的信息披露，有效、顺畅的投资者沟通渠道，积极搭建与投资者沟通交流的平台，进一步健全投资者互动与服务体系，积极维护投资者的合法权益，将投资者权益保护工作切实落到实处，切实保障全体股东与公司利益最大化。
　　此外，公司利用深交所互动易平台开展投资者关系管理，及时认真地回复投资者提出的所有问题。2025年累计回复投资者提问198条，答复率为100%。
　　（八）董事会对股东会决议执行情况
　　报告期内，公司董事会根据《公司法》《证券法》和《公司章程》等的有关规定和要求，严格按照股东会的决议及授权，认真执行股东会通过的各项决议。
　　三、2026年度董事会重点工作
　　公司董事会将始终恪守对全体股东负责的宗旨，勤勉尽责，切实履行董事会职责，以科学高效的决策机制审议重大事项，全面落实股东会各项决议，持续完善公司治理结构，提升决策的科学性、高效性与前瞻性，切实发挥董事会在公司治理中的核心作用。展望2026年，董事会将重点推进以下工作：
　　（一）战略与经营管理：坚持做大做强主营业务，围绕“领潮植物饮品发展”战略，紧抓行业发展机会，力争经营业绩实现进一步提升，争取实现全体股东和公司利益最大化。
　　（二）公司治理与规范运作：根据《公司章程》《公司股东会议事规则》《公司董事会议事规则》等相关规定，召集、召开董事会和股东会，高效执行每项股东会决议，严格按照法律法规、规范性文件和《公司章程》的要求，认真、自觉履行信息披露义务，切实提升公司信息披露的规范性和透明度。
　　（三）风险与合规管控：全面防控财务、投资、运营、法律及舆情风险；强化信息披露管理，确保真实、准确、及时、公平。
　　（四）财务与资产监督：监督资金管理与成本控制；优化资产结构，保障现金流安全，提升资产运营效益。
　　（五）投资者关系与股东回报：坚持以提升内在价值为核心，以投资者需求为导向，进一步加强投资者关系管理工作，树立公司良好的资本市场形象。落实分红政策，切实保护中小股东合法权益。
　　2026年，公司将以更坚定的担当、更务实的行动推进各项工作，勠力同心、专注实干，持续提升公司治理水平和经营发展质效，以卓越的业绩回报全体股东和投资者，推动公司实现高质量、可持续的发展。
　　四、公司2026年经营计划
　　（一）优化市场布局，拓宽营销渠道
　　公司将坚定不移地推进市场拓展战略，持续深化北方市场的精耕细作与下沉布局，同时以坚定的决心开拓南方市场，积极拥抱并拓展新兴渠道资源，实现从传统单一渠道向全渠道的渗透和拓展，构建多元化的营销网络。在此基础上，大力推进数字化营销进程，利用数据驱动精准运营，提升市场响应效率与客户互动体验。
　　（二）深化产品研发，丰富产品矩阵
　　公司将持续深化新品研发体系，深耕植物蛋白饮料市场，开发多元化杏仁+产品，拓展中式养生水及其他水系列产品线，以市场为风向标，以消费者为根本，系统推进产品的矩阵升级，进一步强化市场布局。从而全面增强产品的市场竞争力与品牌影响力，为公司的可持续增长奠定坚实基础。
　　（三）强化品牌建设，提升品牌价值
　　公司将扎实推动品牌年轻化体系建设，深化包装设计创新，塑造更具活力的品牌形象。整合线上线下资源，增强宣传协同效能，通过创新传播方式、拓展传播渠道、优化传播内容，全方位提升品牌影响力与市场渗透力，切实增强目标群体对品牌的认同感与美誉度，为品牌高质量发展奠定坚实基础。
　　（四）健全内控体系，提升管理效能
　　进一步强化政策执行力度，全面提升公司管理水平。在生产、采购、销售等关键环节加强成本费用管控，严格落实财税优惠政策，持续优化财务结构，切实提升理财增效成效。建立健全安全管理体系，加强安全教育与管理，落实安全生产主体责任，强化食品安全意识。推进跨系统数据集成与全链路追溯体系建设，全面提升公司信息化水平。
　　（五）加强人才队伍，激发组织活力
　　持续引进高学历优秀人才，加速内部高潜人才培养，完成核心人员年轻化专业化转变。深化全员赋能机制，通过平台化学习与定制化课程相结合，提升队伍专业能力与职业素养。强化激励与考核机制，保障战略目标落地，提升运营效率。完善与效益联动的薪酬机制，实现薪酬与绩效紧密挂钩，保障员工权益的同时，提升薪酬激励效能与组织可持续发展能力。
　　（六）推进项目建设，保障产能落地
　　全力完成露露植饮（淳安）有限公司项目工程建造，2026年度实现投产；加快推进露露北京工业研发中心项目建设，进一步搭建专业研发平台，集中开展技术攻关、产品迭代和工艺创新，增强行业技术壁垒，提升核心竞争力。
　　承德露露股份公司
　　董 事 会
　　二〇二六年四月二十八日
　　证券代码：000848 证券简称：承德露露 公告编号：2026－006
　　承德露露股份公司
　　2025年度财务决算报告
　　本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
　　经委托容诚会计师事务所（特殊普通合伙）对公司2025年12月31日的资产负债表、2025年度的利润及利润分配表和现金流量表进行了审计，并于2026年4月出具了标准无保留意见的审计报告。报告认为：承德露露股份公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了承德露露股份公司2025年12月31日的合并及母公司财务状况以及2025年度合并及母公司经营成果和现金流量。现将公司2025年度财务决算情况报告如下：
　　一、2025年度公司主要资产及经营业务指标情况
　　（一）资产规模情况
　　公司2025年度资产经营状况良好，所有资产、负债内容真实，计价准确，变动合理。
　　本期末公司资产、负债及所有者权益变动情况如下:
　　（1）总资产规模：截至2025年末，公司资产总额531,097.16万元，较年初增加71,962.74万元，同比增长15.67%；其中流动资产合计423,219.35万元，同比增长了17.19%；非流动资产合计107,877.81万元，同比增长10.09%。
　　（2）负债规模：截至2025年末，公司负债总额182,047.34万元，较年初增加66,798.47万元，同比增加57.96%，主要是长期借款增加所致。
　　（3）股东权益规模：公司2025年末股东权益合计349,049.82万元，其中:股本102,000.01万元；资本公积2028.05万元，较年初减少37.46%，主要是由于股份支付金额减少所致；库存股4,452万元,较年初减少39.23%，主要是本年度公司回购股票注销所致；盈余公积30,165.11万元，较年初减少38.29%，是由于公司回购股票注销冲减留存收益所致；未分配利润219,376.15万元，同比增加了13.14%，主要为本年实现利润所致。
　　（二）业务规模情况
　　（1）生产经营情况：2025年全年生产量33.67万吨，销售量为33.07万吨。
　　（2）销售经营情况：2025年实现营业收入317,355.45万元,其中：主营业务收入317,192.31万元(杏仁露系列实现收入298,853.96万元、果仁核桃系列实现收入8,891.14万元、LOLO水系列实现收入8,311.77万元、杏仁奶系列实现收入1,135.44万元)，其他业务收入163.14万元。
　　（三）现金流量情况：
　　（1）经营活动现金流：
　　本年经营活动现金流入368,702.53万元，较上年同期增加0.41%，主要是本期销售商品提供劳务收到的现金增加所致。
　　本年经营活动现金流出267,474.17万元，较上年同期减少12.06%，主要是本期购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。
　　本年度经营活动现金净流量为101,228.36万元，较上年度增加60.58%。主要是本期购买商品、接受劳务支付的现金减少所致。
　　（2）本年投资活动现金净流量-18,255.15万元，较上年同期增加15.12%，主要是本期购建固定资产支付的现金减少所致。
　　（3）本年筹资活动现金净流量-18,761.91万元：较上年同期减少29.46%，主要是本年度偿还银行借款、回购股份支付现金导致筹资活动现金流出增加，筹资活动现金净额减少。
　　（四）固定资产投资情况
　　2025年公司新增固定资产11,915.58万元，主要是母公司“年产50万吨露露系列饮料项目（一期）”设备转固。
　　二、效益及股东回报指标情况