问 游客82514：请问许先生，H股配股为什么没有进行国有股减持~~？

问 游客83172：傅董事长，您好！公司每隔3至4年就需集资，管理层有没有预算这次集资后，能满足多少年公司的资金需求？

问 游客82864：傅董事长，招行主要股东（如：中远、中海及中交建）是否将参与认购~~？

上证路演主持人：　　感谢 罗 总 的精彩致辞。

　　各位投资者、各位网友:
　　本次交流活动的现场推介部分暂时告一段落,您可以通过多种方式参与到本次活动当中,欢迎广大投资者热情参与我们的网上交流,现场推介部分就到这里,下面进入网上交流环节。

招商证券罗少波：　　尊敬的各位来宾、各位投资者、女士们、先生们：

　　大家上午好！

　　今天，我非常高兴能有机会代表招商证券，与招商银行的各位嘉宾一起，和大家进行交流。在这里，向参加招商银行配股网上路演的所有来宾和投资者表示热烈的欢迎！

　　作为招商银行的战略合作伙伴和本次配股项目的中介服务机构，我们与各中介机构并肩服务招商银行及广大投资者，并且通过本次配股项目进一步密切了与广大投资者的关系！

　　20多年来，招商银行始终坚持优质服务、坚持持续创新、坚持稳健经营，在快速变化的市场环境下和日趋激烈的同业竞争中打造了一系列知名的金融产品和领先的服务品牌。同时，招商银行通过“二次转型”华丽转身，在内涵式发展道路上快速前进，资本使用效率逐步提高，风险定价水平进一步提升，经营效能持续改善，高价值客户占比不断提高，行业领先优势日益巩固。

　　招商证券和招商银行同为具有141年历史的招商局集团旗下的公司，有着深厚的情谊和非凡的友谊，招商证券为招商银行所取得的辉煌成就感到骄傲和自豪，相信未来招商银行一定能续写辉煌，谱写新的篇章。

　　最后，再次对长期关心和支持招商银行的广大投资者表示衷心感谢！预祝招商银行本次配股发行取得圆满成功！也祝愿广大投资者取得丰收硕果！谢谢大家！

上证路演主持人：　　感谢 杨 总 的精彩致辞。
　　下面有请 招商证券股份有限公司 董事 总经理 罗少波 先生 致辞。

高盛高华杨昌伯：　　尊敬的 各位来宾、各位投资者、女士们、先生们：

　　大家上午好！我是高盛的董事总经理杨昌伯，我谨代表高盛高华向各位参加招商银行配股网上路演的投资者表示最热烈的欢迎。

　　自1987年成立至今，招商银行凭借其持续的金融创新、优质的客户服务、稳健的经营风格及良好的经营业绩，逐步发展成为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。招行产品创新能力卓越、客户服务理念先进，开发了以“一卡通”、“一网通”以及“金葵花理财”为首的、在中国消费者中有口皆碑的产品及服务。并以此为基础开拓新业务，成功打造出了国内首屈一指的私人银行及财富管理品牌。

　　在为客户提供优质服务的同事，招商银行也为其股东带来了丰厚的回报。自2002年上市以来，招行A股价值（包含股利及股息分配等）增长近4倍，年均净资产收益率超过了20%。同事，总资产从上市时的3,700多亿元增长至2013年6月底的38,000多亿，增长达10倍之多，同期不良贷款率保持稳定，截至2013年6月仅为0.71%，银行资本内生能力不断提高。无疑，此次配股将为招商银行的未来发展创造坚实的基础，为各位股东带来资本收益的机会。高盛公司也未能担任本次招商银行A股、H股配股的保荐机构及主承销商深感自豪。

　　借此机会，我代表高盛再此感谢傅育宁董事长，田惠宇行长出席今天的路演推介会议。感谢今天出席会议的各位嘉宾，欢迎参加此次网上路演的投资者积极参与路演中的交流论坛，并预祝本次配股发行圆满成功！谢谢大家！

上证路演主持人：　　感谢 黄 总 的精彩致辞。
　　下面有请 高盛高华证券有限责任公司 董事 总经理 杨昌伯 先生 致辞。

中金公司黄朝晖：　　尊敬的各位来宾、各位投资者、女士们、先生们：
　　大家上午好！
　　我是中金公司投资银行部的董事总经理黄朝晖。今天，我非常高兴能代表中金公司，与招商银行的各位嘉宾一起，和大家进行网上交流，并向参加招商银行配股网上路演的投资者表示热烈的欢迎。
　　招商银行是中国最优秀的股份制银行之一。成立二十多年来，在全体招行人的辛勤努力与积极创新下，招商银行打造出了信用卡、一卡通、网上银行、金葵花等众多市场公认的优秀产品与服务，树立起中国银行业的优质服务典范。回顾2001年A股上市至今，招商银行取得了令人瞩目的成绩：总资产从2,600多亿扩张至接近4万亿，增长了接近12倍；净利润从14亿多增至2012年的451亿，增加超过30倍；同时为广大投资者、股东带来了丰厚的回报，上市以来累计现金分红金额达到460亿元。
　　招商银行本次配股以A股股权登记日的A股总股本和H股股权登记日的H股总股本为基数，按照每10股配售1.74股的比例向全体合资格的股东配售。A股配股价格为人民币9.29元/股，A股和H股拟募集资金合计不超过人民币348.8亿元，其中A股不超过人民币285.6亿元，用于补充资本金，提高资本充足率，支持业务的持续、健康发展。
　　作为本次配股的保荐机构与主承销商，中金公司见证了招商银行20多年来取得的辉煌业绩，同时也为能与中国最优秀的银行共同成长而深感自豪。
　　我们相信，此次配股发行后，招商银行将进一步加强其核心业务的竞争力和持续稳健发展的前进动力，不断提升银行的内在价值，为投资者、股东带来持续、稳定、丰厚的回报。
　　最后，预祝本次网上路演和配股发行圆满成功！谢谢大家！

上证路演主持人：　　感谢 傅 董事长 的精彩致辞。
　　下面有请 中国国际金融有限公司 董事总经理 黄朝晖 致辞。