答 东兴证券高健：本公司于2012年2月设立东兴投资，注册资本3亿元，本公司持股比例为100%。东兴投资作为公司另类投资业务的主体，除股票、债券等一般性投资外，主要从事对《证券公司证券自营投资品种清单》所列品种以外金融产品的另类投资。东兴投资的另类投资业务以主动投资管理为主，通过投资于信托计划、资产管理计划、有限合伙企业权益等产品为企业提供融资类服务，并收取投资收益、财务顾问费等。谢谢！

答 瑞银证券张浩：根据中国证监会统一部署要求，公司已完成规定的阶段性专项工作包括：客户交易结算资金第三方存管及不合格账户规范；实施合规管理制度；建立符合监管要求的风险控制指标动态监控体系，确保各项风险控制指标在任何时点都符合规定，其中包括动态监控系统基本功能评价以及动态监控系统的组织体系和制度建设；按照监管要求，平稳规范证券经纪业务营销活动，建立健全证券经纪业务营销有关的管理制度、内控机制和技术系统，规范营销人员执业行为；按照监管要求实施风险控制指标压力测试；建立全面有效的信息隔离墙制度。谢谢！

答 瑞银证券刘文成：截至2012年12月31日、2013年12月31日及2014年12月31日，公司货币资金及结算备付金余额合计分别为76.19 亿元、57.36亿元及143.63亿元。
客户资金方面，由于2013年末市场整体资金面较紧、资金利率上行、二级市场行情低迷，导致公司的客户资金余额较同期有所下降，截至2013年12月31日，公司的客户资金为49.14亿元，同比下滑8.08%。截至2014年12月31日，受益于二级市场景气回升，证券交易活跃，公司的客户资金余额大幅增至106.91亿元，较2013年末上升117.54%。
自有资金方面，2013年以来，公司大力发展融资融券等信用业务，使用了大量自有资金，使公司截至2013年12月31日的自有资金余额相对较低。2014年，为解决业务发展的资金需求、提高公司自身流动性水平并满足监管要求，公司通过发行次级债、发行短期融资券及拆入资金进行融资，并通过转让融资融券、股票质押式回购债权收益权（到期回购）增加融出资金的流动性，使公司截至2014年12月31日的自有资金余额大幅提升。谢谢！

答 瑞银证券张浩：截至招股说明书签署日，公司不存在为第三方提供担保的情况。谢谢！

答 东兴证券高健：目前我国对证券公司的监管体制分为两个层次：中国证监会作为国务院证券监督管理机构，为国务院直属事业单位，是全国证券期货市场的主管部门，依法对全国证券期货市场实行集中统一的监督管理；中国证券业协会和证券交易所等行业自律组织对会员实施自律管理。谢谢！

答 瑞银证券刘文成：公司召开创立大会暨2007年第一次股东大会，审议通过公司成立后正式生效的《股东大会议事规则》，对公司股东大会的职权、召开程序、提案、表决、决议等事项进行了具体规定。2011年9月30日，公司召开2011年度第五次临时股东大会，对《股东大会议事规则》进行了修订。谢谢！

答 东兴证券高健：对于国内证券公司来说，其进入壁垒主要包括行业准入管制、资本进入壁垒和专业人才门槛。谢谢！

答 东兴证券高健：本公司证券经纪业务的机构客户营销主要由机构业务部和各地证券营业部销售团队共同完成。机构业务部主要依托研究所提供的各种研究产品，为基金公司、保险公司、大型企业、信托公司、财务公司及阳光私募等机构投资者提供专业的投研服务，同时依托公司的投资银行、资产管理等业务平台对接机构投资者，提供全方位的投融资服务，从而获得交易佣金、咨询服务等收入。各地证券营业部销售团队从各种渠道对客户的重要信息进行收集，根据收集的信息对客户的财务状况与投资偏好进行总体分析与判断，筛选潜在客户，并进行跟进推介。谢谢！

答 瑞银证券刘文成：根据中国证券业协会《证券公司风险控制指标动态监控系统指引（试行）》、《证券公司全面风险管理规范》及《证券公司流动性风险管理指引》的要求，公司制定了《风险控制指标动态监控系统管理办法》，对风险控制指标动态监控系统权限审批流程、风控指标监控系统的组织管理、运行维护、系统有效性评估等内容进行了规范管理。公司风控指标监控系统覆盖所有影响净资本等相关风险控制指标的业务活动环节，动态计算各项风险控制指标，及时反映有关业务和市场变化对公司风险控制指标的影响。风控指标监控系统根据各项业务特点实施实时监控，按照预先设定的阀值和监控标准对风险控制指标进行自动预警，生成净资本等风险控制指标动态监控报表。
根据中国证券业协会《证券公司压力测试指引》的要求，公司制定了《压力测试办法》。根据该办法相关规定，公司在即将开展各项业务计划及进行利润分配前，通过对净资本等风险控制指标进行全面评估及压力测试，合理确定各项业务开展及利润分配的最大规模，确保净资本等各项风险控制指标在任一时点都满足监管要求。为更有效地防范净资本不足风险，公司设立了较监管要求更加严格的风险控制指标预警标准，并根据公司经营战略目标的变化适时调整预警标准的设置。
公司补足净资本的途径包括：调整风险业务结构；提高业务的盈利能力，增加净资产；实施增资扩股，增加资本金；借入次级债务，发行次级债券等。谢谢！

答 东兴证券高健：本公司固定资产主要包括房屋及建筑物、电子及通讯设备、办公及其他设备、交通运输设备等。截至2014年12月31日，本公司固定资产账面价值2.47亿，谢谢！