答 瑞银证券刘文成：截至公司招股说明书签署日，本公司董事、监事和高级管理人员均不存在对其他企业控制、共同控制或施加重大影响的对外投资情况。谢谢！

答 瑞银证券刘文成：截至2014年12月31日，本公司正在履行中的承销保荐协议包括：与4家公司签署的关于东兴证券担任其发行股票并上市事项之保荐机构、主承销商的保荐协议、承销协议；与6家公司签署的关于东兴证券担任其债券发行事宜之主承销商的，且预计协议收入在1,000万元以上承销协议。
截至2014年12月31日，本公司及子公司与8家公司签署的关于向其提供财务顾问服务，且协议收入在1,000万元以上的相关协议正在履行中。谢谢！

答 东兴证券高健：公司资产管理业务主要包括定向资产管理业务和集合资产管理业务。截至2014年12月31日，本公司资产管理业务规模超过500亿元，其中定向资产管理产品共计78户，管理资金规模为416亿元，处于存续期内的集合资产管理产品共43支，签约客户数为13,557户，管理资金规模为117亿元。谢谢！

答 瑞银证券刘文成：① 代理买卖证券手续费净收入
代理买卖证券业务手续费净收入是公司经纪业务中最重要的收入来源。代理买卖证券业务与整个证券市场的活跃程度、公司的市场交易份额及佣金费率紧密相关。2012年，受证券二级市场行情持续低迷的影响，市场股票基金权证交易量同比下滑25.21%，是公司代理买卖证券业务手续费净收入同比减少25.40%的主要原因。2013年，在二级市场回暖及融资融券等创新业务的促进下，证券市场整体交易量有明显回升，公司的代理买卖证券手续费净收入也随之上升。2014年，由于证券二级市场交易量活跃，公司的代理买卖证券实现手续费净收入9.31亿元。
② 出租席位净收入
出租席位净收入为机构客户租用公司交易席位，并按发生交易量向公司支付的佣金收入。报告期内，公司出租席位业务发展良好，2012年至2014年公司实现出租席位净收入分别为3,743.80万元、4,974.03万元及7,307.19万元，占公司证券经纪业务净收入比例分别为6.00%、5.74%及6.22%。
③ 利息净收入
证券经纪业务的利息净收入取决于客户资金存款规模、同业存款利率与一般活期存款利率之间的息差。公司2012年至2014年证券经纪业务的利息净收入分别为1.32亿元、1.42亿元及1.33亿元，业务收入较为稳定。谢谢！

答 东兴证券刘亮：目前证券行业法律法规对证券公司的监管主要体现在市场准入管理、证券公司业务管理、证券公司日常管理、证券公司风险防范和证券公司信息披露等方面。谢谢！

答 东兴证券刘亮：2011年11月1日，中瑞岳华出具中瑞岳华验字[2011]第245号《验资报告》，确认：截至2011年11月1日，本公司实际收到各股东缴纳的出资额182,500万元，其中新增注册资本（股本）合计人民币50,000万元。各股东均以货币进行出资。公司变更后的注册资本200,400万元，实收资本（股本）为200,400万元。谢谢！

答 瑞银证券张浩：若公司经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，调整后的利润分配政策不得违反中国证监会和证券交易所的有关规定。有关股利分配政策的修改应根据《公司章程》的相关规定，由公司董事会草拟，经全体董事过半数通过，并经二分之一以上独立董事表决通过后提交股东大会审议决定，公司独立董事、监事会应当发挥监督作用。
股东大会审议调整利润分配政策议案时，须经出席股东大会会议的股东（包括股东代理人）所持表决权的2/3以上表决通过，并且相关股东大会会议应采取现场投票和网络投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分配政策的制定或修改提供便利。谢谢！

答 东兴证券刘亮：截至2012年末至2014年末，东兴投资通过信托计划、资产管理计划等方式开展的债权类另类投资业务的投资余额分别为56.82亿元、40.07亿元及41.99亿元，占同期末投资余额的比例分别为96.11%、70.65%及70.91%。东兴投资的债权类另类投资项目主要投资于房地产开发项目债权及基础设施项目，报告期内公司的主要客户包括大连万达集团股份有限公司、融创中国控股有限公司、合生创展集团有限公司、华夏幸福基业股份有限公司、绿城房地产集团有限公司等国内大型房地产企业的子公司。东兴投资除债权类的另类投资项目外，主要投资于定向增发股票、固定收益类产品及现金管理工具。
此外，东兴投资于2014年7月开始从事衍生品量化交易，主要交易品种包括期货、期权等交易所产品及场外衍生品等。截至2014年末，东兴投资衍生品投资名义金额为1.54亿元。谢谢！

答 东兴证券高健：公司的自营业务包括权益投资、债券投资和基金投资，主要利润来源于投资收益。谢谢！

答 瑞银证券张浩：保荐机构对公司报告期内的重大关联交易的决策程序、必要性和定价公允性进行了核查，并与同类交易的可比市场价格进行了对比，认为：报告期内，公司与东方资产及其控制的企业之间存在资产管理、财务顾问、代销金融产品、房屋租赁、短期借款、借入次级债及发行次级债券、商标转让、债权转让、共同投资于非公开发行金融产品等重大关联交易；上述关联交易均按照《公司章程》等规定履行了公司的内部决议程序，并由独立董事发表了独立意见，有关协议或合同所确定的费率公允、合理，不存在与关联方之间利益输送的情况。